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国投瑞银绽开视角精选混杂A,国投瑞银绽开视角精选混杂C: 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金2024年年度讲演
发布日期：2025-04-01 09:34    点击次数：163

     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 基金料理东谈主：国投瑞银基金料理有限公司 基金托管东谈主：中国农业银行股份有限公司 讲演送出日历：二〇二五年三月二十九日      第 1 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   基金料理东谈主的董事会、董事保证本讲演所载府上不存在乌有纪录、误导性讲述或重 大遗漏，并对其内容确实切性、准确性和圆善性承担个别及连带的法律连累。今年度报 告已经三分之二以上孤立董事署名情愿，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司根据本基金合同端正，于 2025 年 3 月 28 日 复核了本讲演中的财务磋议、净值表现、利润分拨情况、财务司帐讲演、投资组合讲演 等内容，保证复核内容不存在乌有纪录、误导性讲述或者紧要遗漏。   基金料理东谈主承诺以西宾信用、费力尽责的原则料理和欺诈基金钞票，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募诠释书过火更新。   本讲演中财务府上已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊粗莽合伙)为本基金出具 了法度无保属观念的审计讲演，请投资者提防阅读。   本讲演期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 73 页                                                            国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                                             第 3 页，共 73 页                                                           国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                                            第 4 页，共 73 页                   国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                    §2   基金简介 基金称呼               国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 基金简称                               国投瑞银绽开视角精选混杂 基金主代码                                              010425 交易代码                                               010425 基金运作神态                                       契约型绽开式 基金合同成效日                                   2021 年 2 月 1 日 基金料理东谈主                              国投瑞银基金料理有限公司 基金托管东谈主                              中国农业银行股份有限公司 讲演期末基金份额总额                                921，506，243.58 份                  国投瑞银绽开视角精选              国投瑞银绽开视角精 下属分级基金的基金简称                                混杂 A              选混杂 C 下属分级基金的交易代码                    010425              010426 讲演期末下属分级基金的份 额总额              在中国本钱市集逐渐与国际本钱市集接轨的配景下，本基金以 投资主义         绽开的国际化投资视角精选 A 股市集与港股市集投资标的，力              争终了基金钞票的抓续稳当增值。              本基金的投资策略主要包括类别钞票配置策略、股票投汉典理              策略、股指期货投汉典理、债券投汉典理策略和钞票支抓证券              料理策略等。              （一）类别钞票配置 投资策略              本基金根据各类钞票的市集趋势和预期收益风险的比拟判别，              对股票（包括 A 股和港股通标的股票）、债券及货币市集用具              等各钞票类别的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风              险和收益的优化均衡。                   第 5 页，共 73 页                 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演          （二）股票投汉典理          本基金遵照绽开的国际化视角精选念念路，在中国本钱市集逐渐          与国际本钱市集接轨的配景下，本基金对外资投资者老练的投          资理念、先进的料理方法进行给与引进后，精选 A 股市集和港          股市集投资标的。本基金通过定性分析和定量磋议相联合，判          断公司的中枢价值与中长期成长智商，构建本基金的投资组合。          （三）股指期货投汉典理          为更好地终了投资主义，本基金在真贵风险料理的前提下，以          套期保值为目的，阻挡欺诈股指期货。本基金利用股指期货流          动性好、交易成本低和杠杆操作等特色，提高投资组合的运作          效力。          （四）债券投汉典理          本基金采取“从上至下”的债券分析方法，详情债券投资组合，          并料理组合风险。本基金债券投资策略主要包括：久期策略、          收益率弧线策略、类别遴荐策略和个券遴荐策略。          （五）可退换债券和可交换债券投资策略          本基金料理东谈主将对可退换债券和可交换债券的股性特征、债性          特征、流动性、摊薄率等因素进行评估，遴荐具有较高投资价          值的可退换债券、可交换债券进行投资。          （六）钞票支抓证券投汉典理          对于钞票支抓证券，其订价受市集利率、刊行条目、标的钞票          的组成及质料、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本          面分析和债券市集宏不雅分析的基础上，以数目化模子详情其内          在价值。          中证 800 指数收益率×60%+中证港股通空洞指数收益率×20%+ 事迹比拟基准          中债空洞指数收益率×20%          本基金为混杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金          和货币市集基金，低于股票型基金。 风险收益特征          本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市          场的风险。                 第 6 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演        神气             基金料理东谈主                         基金托管东谈主                  国投瑞银基金料理有限公                 中国农业银行股份有限公 称呼                           司                             司             姓名          王明辉                            任航 信息表示           计划电话       400-880-6868                  010-66060069 负责东谈主           电子邮箱    service@ubssdic.com            tgxxpl@abchina.com 客户办事电话               400-880-6868                      95599 传真                   0755-82904048                 010-68121816                  上海市虹口区杨树浦路168               北京东城区开国门内大街 注册地址                         号20层                           69号                                              北京市西城区答复门内大                  深圳市福田区福华沿路119 办公地址                                         街28号凯晨世贸中心东座                   号安信金融大厦18楼                                                         F9 邮政编码                    518046                        100031 法定代表东谈主                     傅强                           谷澍 本基金选择的信息表示报纸称呼          《证券日报》 登载基金年度讲演正文的料理东谈主                         http://www.ubssdic.com 互联网网址 基金年度讲演备置地点              基金料理东谈主及基金托管东谈主住所      神气              称呼                               办公地址              安永华明司帐师事务所（特殊 司帐师事务所                                  中国   北京              粗莽合伙）                                         深圳市福田区福华沿路 119 号安信金 注册登记机构       国投瑞银基金料理有限公司                                         融大厦 18 楼                       第 7 页，共 73 页                                   国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                 §3 主要财务磋议、基金净值表现及利润分拨情况                                                                       金额单元：东谈主民币元             国投瑞银          国投瑞银           国投瑞银          国投瑞银           国投瑞银         国投瑞银             绽开视角          绽开视角           绽开视角          绽开视角           绽开视角         绽开视角  据和磋议             精选混杂          精选混杂           精选混杂          精选混杂           精选混杂         精选混杂                A              C             A              C             A             C 本期已实        -83，487，48    -25，461，57     4，312，929. -3，065，798.       -131，575，7   -13，365，86 现收益                9.15           3.79           74             67        26.58            5.63             -602，548.3    -17，874，66     -23，737，84    -42，465，77     -183，987，1   -17，436，33 本期利润 加权平均 基金份额          -0.0008        -0.1039       -0.0303        -0.1007       -0.2620       -0.2336 本期利润 本期加权 平均净值           -0.13%        -17.30%        -4.32%        -14.60%       -36.50%       -33.03% 利润率 本期基金 份额净值            1.98%         1.60%         -2.19%         -2.58%       -26.76%       -27.04% 增长率 据和磋议        放视角精选 放视角精选 放视角精选 放视角精选 放视角精选 放视角精选              混杂 A          混杂 C           混杂 A          混杂 C           混杂 A         混杂 C 期末可供        -293，913，2    -48，387，26     -305，576，5    -148，895，9     -222，760，4   -30，578，28 分拨利润            19.95             8.62       38.23          63.99         72.78            7.41 期末可供               -0.3702        -0.3795       -0.3433        -0.3509       -0.3286       -0.3337 分拨基金                                    第 8 页，共 73 页                                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 份额利润 期末基金        531，721，57     84，079，147    584，472，46     275，419，42     455，199，05     61，056，334 钞票净值                0.50           .75           8.45           6.64           0.57            .40 期末基金 份额净值             国投瑞银           国投瑞银          国投瑞银           国投瑞银           国投瑞银           国投瑞银             绽开视角           绽开视角          绽开视角           绽开视角           绽开视角           绽开视角 末磋议             精选混杂           精选混杂          精选混杂           精选混杂           精选混杂           精选混杂                 A              C             A              C              A              C 基金份额 累计净值          -33.03%        -34.05%       -34.33%        -35.09%        -32.86%        -33.37% 增长率    注：1、本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已终了收益加上 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 购赎回费、基金退换费等），计入用度后施行利润水平要低于所列数字。                                                            事迹比拟                               份额净值          事迹比拟                份额净值                                        基准收益    阶段                         增长率标          基准收益                            ①－③            ②－④                增长率①                                        率法度差                                准差②               率③                                                                  ④ 曩昔三个月           -2.49%          1.47%        -0.57%          1.22%          -1.92%            0.25% 曩昔六个月           15.64%          1.53%        11.74%          1.21%          3.90%             0.32% 曩昔一年            1.98%           1.51%        12.68%          1.03%         -10.70%            0.48%                                    第 9 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 曩昔三年     -26.94%    1.27%     -11.83%     0.93%     -15.11%   0.34% 自基金合同          -33.03%    1.28%     -16.09%     0.91%     -16.94%   0.37% 成效起于今                                         事迹比拟                    份额净值      事迹比拟          份额净值                           基准收益   阶段               增长率标      基准收益                   ①－③       ②－④          增长率①                           率法度差                    准差②         率③                                            ④ 曩昔三个月     -2.60%    1.47%      -0.57%     1.22%      -2.03%   0.25% 曩昔六个月     15.40%    1.53%      11.74%     1.21%      3.66%    0.32% 曩昔一年      1.60%     1.51%     12.68%      1.03%     -11.08%   0.48% 曩昔三年     -27.79%    1.27%     -11.83%     0.93%     -15.96%   0.34% 自基金合同          -34.05%    1.28%     -16.09%     0.91%     -17.96%   0.37% 成效起于今 益率×20%+中债空洞指数收益率×20%。 率变动的比拟             国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金   自基金合同成效以来份额累计净值增长率与事迹比拟基准收益率的历史走势对比图                (2021 年 2 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日)                      第 10 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演           国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金     自基金合同成效以来净值增长率与事迹比拟基准收益率的柱形对比图                    第 11 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   注：本基金合同于 2021 年 2 月 1 日成效，合同成效当年按施行存续期贪图，不按 通盘当然年度进行折算。   本基金曩昔三年未进行利润分拨。                    第 12 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                           §4   料理东谈主讲演   国投瑞银基金料理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金料理有限公司，经 中国证券监督料理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日结伴成立，注册本钱 1 亿元东谈主民币。 公司是境内第一家外方抓股比例达到 49%的结伴基金公司，公司鼓励为国投泰康信赖有 限公司（国度开垦投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东谈主治理结构，建立了有用的风险料理及阻挡架构，以"诚信、改进、包容、 客户柔和"当作公司的企业文化。公司咫尺已建立较为圆善的居品线，居品涵盖股票型、 混杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 各类化遴荐，闲散不同风险偏好的投资需求。             任本基金的基金司理                                     证券从业 姓名    职务        （助理）期限                                 诠释                                          年限             任职日历          离任日历                                               基金司理，中国籍，上海财经                                               大学经济学硕士。13 年证券                                               从业经历。2011 年 6 月至 2011                                               年 12 月 2 日任海通证券股份                                               有限公司投资银行部分析员，                                               国金证券股份有限公司研究                                               所化工研究员，2015 年 1 月                                               至 2015 年 10 月任浦发银行总       本基金                                     行风险战术部行业研究处研 周念念捷   基金经   2022-06-29         -         13   究员，2015 年 10 月至 2016        理                                      年 5 月任华泰证券股份有限                                               公司研究所化工研究员，2016                                               年 6 月至 2017 年 8 月任中泰                                               证券股份有限公司研究所化                                               工研究员，2017 年 8 月加入                                               国投瑞银基金料理有限公司                                               研究部，2018 年 9 月 17 日起                                               担任国投瑞银改进能源混杂                                               型证券投资基金的基金司理                                               助理。2021 年 4 月 28 日起担                          第 13 页，共 73 页                     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                     任国投瑞银境煊生动配置混                                     合型证券投资基金基金司理，                                     瑞银绽开视角精选混杂型证                                     券投资基金基金司理，2023                                     年 5 月 30 日起兼任国投瑞银                                     绚丽中国生动配置混杂型证                                     券投资基金及国投瑞银瑞盈                                     生动配置混杂型证券投资基                                     金（LOF）基金司理，2023                                     年 12 月 26 日起兼任国投瑞银                                     盛煊混杂型证券投资基金基                                     金司理。曾于 2022 年 6 月 29                                     日至 2023 年 8 月 14 日历间担                                     任国投瑞银锐意改良生动配                                     置混杂型证券投资基金基金                                     司理。   注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后安稳对外公告之日。证券从业年限计 算法度顺服中国证监会《证券基金谋划机构董事、监事、高档料理东谈主员及从业东谈主员监督 料理办法》中对于证券基金从业东谈主员鸿沟的联系端正。   在讲演期内，本基金料理东谈主遵守《证券法》、                      《证券投资基金法》过火系列法例和本 基金《基金合同》等计划端正，本着坚守诚信、审慎费力，诚实守法的原则，为基金份 额抓有东谈主的利益料理和欺诈基金钞票。在讲演期内，基金的投资决策范例，基金运作合 法合规，莫得损伤基金份额抓有东谈主利益的步履。   料理东谈主依据证监会《证券投资基金料理公司平正交易轨制携带观念》的要求，制定 了平正交易料理联系的《平正交易料理端正》、《交易料理办法》、《格外交易料理端正》 等系列轨制，并建立和完善了相应的阻挡措施和业务经过。   料理东谈主平正交易料理坚抓以下原则：                     第 14 页，共 73 页                 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   料理东谈主计划平正交易阻挡轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于通盘投资组合的平正交易环境。 里面证券分拨等通盘投汉典理行动，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易膨大、 事迹评估等投汉典理行动联系的各个武艺。 证各投资组合投资决策相对孤立性的同期，确保其在赢得投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有平正的契机。 时期技巧等保证平正交易原则的终了，同期通过监察稽核，过后分析及信息表示来加强 对平正交易的监督。   料理东谈主计划平正交易阻挡方法的要点如下： 行联系的信息料理系统，充分施展系统的自动阻挡功能，根据平正交易料理的要求，在 系统中确立相应业务流转规章、阻挡阀值或者触发机制，对触及阀值的步履视情况分别 采取警戒、强制不容等阻挡措施或对特定业务自动膨大必要的后续经过。如：适合交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制领受平正寄予功能进行交易，内 部研究讲演在研究系统中照旧发布会自动推送到通盘基金司理、投资司理，阻挡阀值的 修改必须经风险料理部通过系统进行复核并点击情愿能力成效等。 业务行动，通过建立明确的业务王法和经过，在要道阻挡点采取双东谈主复核或集体决策等 阻挡机制，通过分别对阻挡事项签署观念并规章流转的要求，终了对要道业务风险的管 理。如：以公司口头进行的一级市集申购已矣分拨，需要经过严格的平正性审核，由交 易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险料理部负责东谈主以及投资组合司理共同说明对分拨已矣 无异议并签署后才为有用。 别在交易过程中、日中、计帐后对计划平正交易王法的膨大情况进行监控，并按既定的 讲演要求实时揭示违背端正的情况，监督督促平正交易轨制的膨大。如：交易部对不异                 第 15 页，共 73 页                     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 投资司理料理不同投资组合指示期间差的监督，风险料理部对日中不同组合交易不异证 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的检查等。 公司膨大平正交易的情况进行专项稽核，风险料理部分别于每季度和每年度对公司料理 的不同投资组合的全体收益率相反、分投资类别（股票、债券）的收益率相反进行分析， 对团结四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和按期分析，发现阻挡薄弱 武艺或交易价相反常，将从头核查公司投资决策和交易膨大武艺的里面阻挡，针对潜在 问题完善平正交易轨制和经过。 体平正交易轨制膨大情况以及格外交易步履专项诠释，经受社会监督。公司按期经受外 部审计的检查，平正交易料理一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将平正交易轨制的完善进程、膨大情况及信息表示当作评价内容之一。公司 每季度会向证监会讲演经投资组合司理、看护长、总司理签署后的平正交易轨制膨大情 况，并对特定钞票料理业务与证券投资基金之间的事迹比拟、格外交易步履作念专项诠释。 公司里面稽核或按期分析中发现平正交易料理中的格外问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度讲演和年度讲演中作念专项诠释。证监理解过现场检查和非现场监管等神态， 也会对公司平正交易轨制的膨大情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司格外 交易步履进行监控。对于发现的不屈正交易和利益运输步履，将照章采取联系监管措施。   本讲演期内，料理东谈主通过轨制、经过和时期技巧保证了平正交易原则的终了，确保 本基金料理东谈主旗下各投资组合在研究、决策、交易膨大等各方面均得到平正对待，通过 对投资交易步履的监控、分析评估和信息表示来加强对平正交易过程和已矣的监督，形 成了有用地平正交易体系。本讲演期，本基金料理东谈主各项平正交易轨制经过均得到细致 地贯彻膨大，未发现有在违背平正交易原则的现象。   讲演期内，料理东谈主于每季度和年度对公司料理的不同投资组合的全体收益率相反、 分投资类别（股票、债券）的收益率相反进行分析，对团结四个季度期间内、不同期间 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下：                     第 16 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 熟谙， 熟谙在 95%的真实水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在熟谙欠亨过的情况。 劣进行比拟，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在权贵优于另一方的格外情况。 分两两组合进行利益运输的模拟测算，检查在曩昔四个季度内，是否存在权贵格外的情 况。      熟谙分析已矣表示，公司料理的通盘投资组合，在曩昔团结四个季度内未发现有在 违背平正交易原则的情况。      本基金于本讲演期内不存在格外交易步履。      基金料理东谈左右理的通盘投资组合在本讲演期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。      在 2024 年第一季度，本基金际遇了较为权贵的回撤，主要原因在于投资组合的集 中渡过高，选股策略未能实时进行优化调整，同期对市集出现的通缩预期穷乏充分的应 瞄准备。自第二季度起，咱们积极采取了一系列调整措施。一方面，入辖下手裁减投资组合 的聚合度；另一方面，扩大了行业隐敝鸿沟，优化投资布局。这些调整举措在第三季度 末的市集爆发式行情中有所成绩。四季度，本基金进一步加多选股鸿沟，纳入了一些与 传统制造业营业模式不同的标的。本基金依然以从下到上的选股策略为主。      港股方面，本基金一季度起重仓互联网板块，并在四季度减仓，其余板块也有所选 股和交易。总体来说，港股操作给组合带来了正收益。      限定本讲演期末，本基金 A 类份额净值为 0.6697 元，C 类份额净值为 0.6595 元。 本讲演期 A 类份额净值增长率为 1.98%，C 类份额净值增长率为 1.60%；本讲演期同期                      第 17 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 事迹比拟基准收益率为 12.68%。      自 2022 年以来，制造业的景气度抓续下行，并在 2024 年三季度达到了阶段性的低 谷，部分子行业出现了全行业蚀本的情况。从逻辑上推演，如果景气度抓续低迷，蚀本 行业中超过 50%的企业可能会走向停产倒闭。但是，中国当作全球最大的工业国，其制 造业居品成本在全球鸿沟内具有权贵上风。咫尺，尚未有其他国度约略挑战中国的工业 国地位。因此，中国制造业面前的低迷景气度仅仅暂时的。      从 2024 年第三季度动手，咱们已经不雅察到一些积极的变化。一方面，国度携带东谈主 明确提议了新的战术标的，这为制造业的健康发展提供了战术支抓。另一方面，企业之 间也动手采取自救措施，通过限产或居品升级等神态来解脱逆境。从长期来看，制造业 的高质料发展是中国的必由之路。将来，那些约略抓续莳植居品科技含量的企业，有望 领先走出逆境。      从市集层面来看，尽管股价在曩昔几年有所下降，但好多优秀公司已经在束缚莳植 鼓励答复，股息率致使超过了十年国债利率。这意味着，即使莫得增长，只须事迹约略 企稳，这些公司的投资价值就比现款更强。此外，中国对外绽开的大门越开越大，这不 仅为企业出海提供了更宽阔的空间，也为外资插足中国市集创造了更好的条件。尽管好意思 国的贸易战仍然存在一定的影响，但中国企业在欧洲、中东、非洲、东南亚等地区仍有 很大的发展后劲。好多企业已经动手布局外洋市集，将来几年有望取得权贵的已矣。      因此，在选股方进取，本基金倾向于遴荐以下三类企业：第一，从 2025 年起需求 预估有角落好转，且将来几年需求增长有望抓续的企业；第二，处于成本弧线最左端， 财务报表健康，鼓励答复有望束缚莳植的制造业企业；第三，积极布局外洋，将来三年 有望迎来较大成绩的企业。联合面前的估值水平，本基金对中国市集的长期远景充满信 心。      本基金料理东谈主高度宠爱风高低挡，充分施展监察稽核职责的作用，提高监察稽核工 作的有用性，为公司业务范例运作提供保证和支抓，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法例和公司内控轨制。本基金料理东谈主充分意志到投资业务范例化的蹙迫性，秉 承瑞银集团宠爱风险宠爱料理的风控格调："将风险纳入全面、系统的料理经过中，以 风险料理促业务发展"，建立和完善风险料理体系，应用国际先进的风险料理系统，在                      第 18 页，共 73 页                 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 公司实行多档次全地点的风险料理，围绕业务风险点建立事先、事中、过后的风高低挡 措施，除开展日常的阻挡和监监职责外，还要点安排对投汉典理、平正交易料理以及研 究支抓、投资决策、交易膨大等中枢业务的料理职责开展专项自查，并对其它联系业务 也安排了专项检查，力图使公司的料理措施健全、有用。   本基金料理东谈主对公司投汉典理等蹙迫业求实行事先、事中庸过后全程监督，多武艺 阻挡，分别示例先容如下：   事先审查审核：充分利用信息系统，将计划法律法例、基金合同和公司端正的各式 投资不容、投资限定和定量化监控磋议在交易系统中进行阀值确立，基金投资如果超出 限定，系统将断绝膨大指示并实时教导；在公司办公系统中建立研究讲演质料阻挡、股 票相差库调整、交易敌手授信、询价、一级市集申购、投资授权、紧要决策等旧例性投 研交联系的经过阻挡措施，明确审核东谈主员以及审核连累，联系业务必须经过预先端正的 审批步调后能力膨大；特等规性的业务，公司在严慎研究并详情业务风高低挡措施后执 行；基金合同、招募诠释书（更新）、基金按期讲演、临时讲演等对外皮露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息表示负责东谈主和看护长的正当合规性审查。   事中实时监控：成立监控岗亭进行风高低挡，按照法律法例、居品合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现坐法违法和越权步履，有权断绝膨大并实时 上报。借助系统对基金投资交易步履进行监控，并通过业务审批经过，对基金投资的关 键武艺实行实时监控，对银行间等特殊交易步履进行监控，并膨大格外问题的实时讲演 机制。   过后检查督促：追思和总结历史交易步履，对可能存在的格外步履进行教导；采取 现场与非现场稽核相联合的神态对基金投资进行检查，非现场稽核主如若通过贪图机系 统按期对交易步履进行稽察，从平分析是否有违法交易步履，现场稽核主如若对公司各 业务武艺进行按期的例行检查和专项检查，并对主要业务部门及要点业务武艺进行检查， 发现问题将实时讲演并监督整改。   本基金料理东谈主严格按照中国证监会联系端正以及基金合同对于估值的约定，在适合 企业司帐准则要求下对基金所抓有的投资品种进行估值核算。本基金料理东谈主成立估值委 员会，当作公司防护和阻挡旗下组合估值业务风险的议事决策机构。   本基金的日常估值步调每每由运营部具体负责，并经托管东谈主查对说明。                 第 19 页，共 73 页                  国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   本基金的特等估值步调由估值委员会、运营部及联系部门共同参与完成。运营部负 责与联系部门里面协商，负责与托管东谈主和司帐师协商交流估值业务联系事宜，并将计划 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应空洞研究各方面的观念和建议，并按照计划 议事王法辩论审议作念出决议；运营部负责具体膨大估值步调，履行联系的信息表示义务； 法律合规部负责进行合规审核。   本基金托管东谈主依照法律法例审阅本基金料理东谈主领受的估值原则实时期，并复核、审 查基金钞票净值和基金份额申购、赎回价钱。   截止讲演期末，本基金料理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务调解关系，由其按约定提供联系债券品种、畅达受限股票的估值参考数据。   本讲演期内，参与估值经过各方之间无紧要利益突破。   限定本讲演期末，根据联系法律法例和基金合同的要求以及本基金的施走运作情况， 本基金本讲演期内未实施利润分拨。   无。                   §5   托管东谈主讲演   在托管本基金的过程中，本基金托管东谈主中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华 东谈主民共和国证券投资基金法》联系法律法例的端正以及基金合同、托管契约的约定，对 本基金基金料理东谈主—国投瑞银基金料理有限公司讲演期内基金的投资运作，进行了发达、 孤立的司帐核算和必要的投资监督，发达履行了托管东谈主的义务，莫得从事任何损伤基金 份额抓有东谈主利益的步履。   本托管东谈主合计， 国投瑞银基金料理有限公司在本基金的投资运作、基金钞票净值的 贪图、基金份额申购赎回价钱的贪图、基金用度开支及利润分拨等问题上，不存在损伤 基金份额抓有东谈主利益的步履；在讲演期内，严格遵守了《中华东谈主民共和国证券投资基金 法》等计划法律法例，在各蹙迫方面的运作严格按照基金合同的端正进行。                  第 20 页，共 73 页                     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   本托管东谈主合计，国投瑞银基金料理有限公司的信息表示事务适合《公开召募证券投 资基金信息表示料理办法》过火他联系法律法例的端正，基金料理东谈主所编制和表示的本 基金年度讲演中的财务磋议、净值表现、收益分拨情况、财务司帐讲演、投资组合讲演 等信息确切、准确、圆善，未发现有损伤基金抓有东谈主利益的步履。                       §6   审计讲演 财务报表是否经过审计      是 审计观念类型          法度无保属观念 审计讲演编号          安永华明（2025）审字第 70039362_H65 号 审计讲演标题          审计讲演                 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金全体基金份 审计讲演收件东谈主                 额抓有东谈主                 咱们审计了国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金                 的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的钞票欠债表，2024                 年度的利润表、净钞票变动表以及联系财务报表附注。                 咱们合计，后附的国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资 审计观念                 基金的财务报表在通盘紧要方面按照企业司帐准则的规                 定编制，公允反应了国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投                 资基金 2024 年 12 月 31 日的财务景况以及 2024 年度的经                 营已矣和净钞票变动情况。                 咱们按照中国注册司帐师审计准则的端正膨大了审计工                 作。审计讲演的“注册司帐师对财务报表审计的连累”部                 分进一步阐扬了咱们在这些准则下的连累。按照中国注册 形成审计观念的基础                 司帐师办事谈德守则，咱们孤立于国投瑞银绽开视角精选                 混杂型证券投资基金，并履行了办事谈德方面的其他责                 任。咱们战胜，咱们获取的审计笔据是充分、顺应的，为                     第 21 页，共 73 页                 国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                发表审计观念提供了基础。                国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金料理层对其                他信息负责。其他信息包括年度讲演中涵盖的信息，但不                包括财务报表和咱们的审计讲演。                咱们对财务报表发表的审计观念不涵盖其他信息，咱们也                不合其他信息发表任何气象的鉴证论断。                联合咱们对财务报表的审计，咱们的连累是阅读其他信 其他信息                息，在此过程中，研究其他信息是否与财务报表或咱们在                审计过程中了解到的情况存在紧要不一致或者似乎存在                紧要错报。                基于咱们已膨大的职责，如果咱们详情其他信息存在紧要                错报，咱们应当讲演该事实。在这方面，咱们无任何事项                需要讲演。                料理层负责按照企业司帐准则的端正编制财务报表，使其                终了公允反应，并想象、膨大和调整必要的里面阻挡，以                使财务报表不存在由于作弊或造作导致的紧要错报。                在编制财务报表时，料理层负责评估国投瑞银绽开视角精 料理层和治理层对财务报表                选混杂型证券投资基金的抓续谋划智商，表示与抓续谋划 的连累                联系的事项（如适用），并欺诈抓续谋划假设，除非贪图                进行计帐、拒绝运营或别无其他现实的遴荐。                治理层负责监督国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资                基金的财务讲演过程。                咱们的主义是对财务报表全体是否不存在由于作弊或错                误导致的紧要错报获取合理保证，并出具包含审计观念的                审计讲演。合理保证是高水平的保证，但并不成保证按照 注册司帐师对财务报表审计 审计准则膨大的审计在某一紧要错报存在时总能发现。错 的连累            报可能由于作弊或造作导致，如果合理预期错报单独或汇                总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经                济决策，则每每合计错报是紧要的。                在按照审计准则膨大审计职责的过程中，咱们欺诈办事判                 第 22 页，共 73 页              国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演             断，并保抓办事怀疑。同期，咱们也膨大以下职责：             （1）识别和评估由于作弊或造作导致的财务报表紧要错             报风险，想象和实施审计步调以鲁莽这些风险，并获取充             分、顺应的审计笔据，当作发表审计观念的基础。由于舞             弊可能波及通同、伪造、特意遗漏、乌有讲述或凌驾于内             部阻挡之上，未能发现由于作弊导致的紧要错报的风险高             于未能发现由于造作导致的紧要错报的风险。             （2）了解与审计联系的里面阻挡，以想象适合的审计程             序，但目的并非对里面阻挡的有用性发表观念。             （3）评价料理层选用司帐战术的适合性和作出司帐推断             及联系表示的合感性。             （4）对料理层使用抓续谋划假设的适合性得出论断。同             时，根据获取的审计笔据，就可能导致对国投瑞银绽开视             角精选混杂型证券投资基金抓续谋划智商产生紧要疑虑             的事项或情况是否存在紧要省略情趣得出论断。如果咱们             得出论断合计存在紧要省略情趣，审计准则要求咱们在审             计讲演中提请报表使用者提防财务报表中的联系表示；如             果表示不充分，咱们应当发表非无保属观念。咱们的论断             基于限定审计讲演日可赢得的信息。但是，将来的事项或             情况可能导致国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基             金不成抓续谋划。             （5）评价财务报表的总体列报（包括表示）、结构和内容，             并评价财务报表是否公允反应联系交易和事项。             咱们与治理层就贪图的审计鸿沟、期间安排和紧要审计发             现等事项进行交流，包括交流咱们在审计中识别出的值得             柔和的里面阻挡弱势。 司帐师事务所的称呼   安永华明司帐师事务所（特殊粗莽合伙）             王珊珊 注册司帐师的姓名             邓雯 司帐师事务所的地址   中国 北京              第 23 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 审计讲演日历              2025 年 3 月 28 日                           §7 年度财务报表 司帐主体：国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 讲演截止日：2024 年 12 月 31 日                                                            单元：东谈主民币元                                    本期末                    上年度末        钞票          附注号 钞票： 货币资金               7.4.7.1          88，709，185.59           59，570，045.79 结算备付金                                 1，162，636.70            502，503.60 存出保证金                                    196，431.90             93，429.53 交易性金融钞票            7.4.7.2         535，171，047.76          800，307，624.33 其中：股票投资                            535，171，047.76          800，307，624.33       基金投资                                        -                      -       债券投资                                        -                      -       钞票支抓证券投资                                    -                      -       贵金属投资                                       -                      -       其他投资                                        -                      - 孳生金融钞票             7.4.7.3                        -                      - 买入返售金融钞票           7.4.7.4                        -                      - 应收计帐款                                             -           233，608.74 应收股利                                              -                      - 应收申购款                                    104，768.95          5，024，436.54 递延所得税钞票                                           -                      - 其他钞票               7.4.7.5                        -                      - 钞票统共                               625，344，070.90          865，731，648.53     欠债和净钞票         附注号             本期末                    上年度末                          第 24 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 欠债： 短期借债                                              -                      - 交易性金融欠债                                           -                      - 孳生金融欠债               7.4.7.3                      -                      - 卖出回购金融钞票款                                         -                      - 应付计帐款                                 6，225，199.41           2，899，731.98 应付赎回款                                 1，876，388.81           1，302，795.58 应付料理东谈主答谢                                  643，986.70           897，271.73 应付托管费                                    107，331.14           149，545.31 应付销售办事费                                   29，312.31           100，678.29 应付投资照顾人费                                           -                      - 应交税费                                              -                      - 应付利润                                              -                      - 递延所得税欠债                                           -                      - 其他欠债                 7.4.7.6             661，134.28           489，730.55 欠债统共                                  9，543，352.65           5，839，753.44 净钞票：                                              -                      - 实收基金                 7.4.7.7        921，506，243.58       1，314，364，397.31 未分拨利润                7.4.7.8       -305，705，525.33        -454，472，502.22 净钞票统共                               615，800，718.25         859，891，895.09 欠债和净钞票统共                            625，344，070.90         865，731，648.53    注：讲演截止日 2024 年 12 月 31 日，国投瑞银绽开视角精选混杂 A 类基金份额净 值东谈主民币 0.6697 元，国投瑞银绽开视角精选混杂 C 类基金份额净值东谈主民币 0.6595 元， 基金份额总额 921，506，243.58 份。其中国投瑞银绽开视角精选混杂 A 类基金份额 司帐主体：国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 本讲演期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                          第 25 页，共 73 页                     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                                          单元：东谈主民币元                                       本期              上年度可比期间           项 目        附注号        2024 年 1 月 1 日至      2023 年 1 月 1 日至 一、营业总收入                              -9，854，472.66       -51，718，780.30 其中：入款利息收入            7.4.7.9           513，673.85           558，727.74      债券利息收入                                      -                    -      钞票支抓证券利息收入                                  -                    -      买入返售金融钞票收入                         12，698.52                     -      其他利息收入                                      -                    - 其中：股票投资收益            7.4.7.10      -112，059，707.34         3，110，019.18      基金投资收益          7.4.7.11                    -                    -      债券投资收益          7.4.7.12                    -                    -      钞票支抓证券投资收益      7.4.7.13                    -                    -      贵金属投资收益         7.4.7.14                    -                    -      孳生用具收益          7.4.7.15                    -                    -      股利收益            7.4.7.16        10，910，435.79        11，991，366.64 “-”号填列）                                                  -                    - 列） 减：二、营业总支拨                             8，622，738.33        14，484，834.53                     第 26 页，共 73 页                                国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 其中：卖出回购金融钞票支拨                                                    -                      -                                                                  -                      - 三、利润总额（蚀本总额以“-”                                                    -18，477，210.99        -66，203，614.83 号填列） 减：所得税用度                                                          -                      - 四、净利润（净蚀本以“-”号填                                                    -18，477，210.99        -66，203，614.83 列） 五、其他空洞收益的税后净额                                                    -                      - 六、空洞收益总额                                           -18，477，210.99        -66，203，614.83 司帐主体：国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 本讲演期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                          单元：东谈主民币元                                                     本期      神气                               2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                  实收基金                     未分拨利润                      净钞票统共 一、上期期末净钞票       1，314，364，397.31          -454，472，502.22                   859，891，895.09 二、本期期初净钞票         1，314，364，397.31         -454，472，502.22                   859，891，895.09 三、本期增减变动额                   -392，858，153.73           148，766，976.89                   -244，091，176.84 （减少以“-”号填列） （一）   、空洞收益总额                        -          -18，477，210.99                    -18，477，210.99 （二）   、本期基金份额 交易产生的净钞票变                   -392，858，153.73           167，244，187.88                   -225，613，965.85 动数（净钞票减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款         417，636，946.48          -161，665，243.63                   255，971，702.85 （三）   、本期向基金份                        -                       -                                  -                                第 27 页，共 73 页                                  国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 额抓有东谈主分拨利润产 生的净钞票变动（净 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净钞票            921，上海股票配资506，243.58       -305，705，525.33                  615，800，718.25                                               上年度可比期间       神气                               2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                     实收基金                 未分拨利润                       净钞票统共 一、上期期末净钞票           769，594，145.16      -253，338，760.19                   516，255，384.97 二、本期期初净钞票           769，594，145.16      -253，338，760.19                   516，255，384.97 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填列） （一）   、空洞收益总额                          -       -66，203，614.83                    -66，203，614.83 （二）   、本期基金份额 交易产生的净钞票变 动数（净钞票减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款           946，913，352.20       -267，117，591.81                  679，795，760.39 （三）   、本期向基金份 额抓有东谈主分拨利润产 生的净钞票变动（净                          -                    -                                 - 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净钞票           1，314，364，397.31      -454，472，502.22                  859，891，895.09 报表附注为财务报表的组成部分。 本讲演页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署： 基金料理东谈主负责东谈主：王彦杰，左右司帐职责负责东谈主：王彦杰，司帐机构负责东谈主：冯伟      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金（以下简称”本基金”），经中国证券监 督料理委员会（以下简称”中国证监会”）证监许可20202484 号《对于准予国投瑞银开 放视角精选混杂型证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金料理东谈主国投瑞银基金管 理有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银绽开视角精选混杂型 证券投资基金基金合同》负责向社会公开垦行召募。本基金为契约型绽开式，存续期限 不定，初次成立召募不包括认购资金利息共召募东谈主民币 1，213，638，241.37 元，业经普华                                  第 28 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 永谈中天司帐师事务所(特殊粗莽合伙)普华永谈中天验字（2021）第 0150 号验资讲演予 以考证。经向中国证监会备案，              《国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金基金合同》 于 2021 年 2 月 1 日安稳成效，基金合同成效日的基金份额总额为 1，214，065，427.29 份基 金份额，其中认购资金利息折合 427，185.92 份基金份额。本基金的基金料理东谈主为国投瑞 银基金料理有限公司，基金托管东谈主为中国农业银行股份有限公司。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投 资基金基金合同》的计划端正，本基金根据认购/申购用度、销售办事费收取神态的不同， 将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购用度，但不从本类别 基金钞票入网提销售办事费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不 收取认购/申购用度，且从本类别基金钞票入网提销售办事费的，称为 C 类基金份额。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、                     《国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资 基金基金合同》和《国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金招募诠释书》的计划规 定，本基金的投资鸿沟为具有细致流动性的金融用具，包括国内照章上市的股票（包括 主板、中小板、创业板过火他经中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、 国债、央行单据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可退换债券）、可 交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据、钞票支抓证券、债券回购、 银行入款、同行存单、货币市集用具、股指期货以及法律法例或中国证监会允许基金投 资的其它金融用具（但须适合中国证监会的联系端正）。本基金的投资组合比例为：本 基金股票投资占基金钞票的比例为 60%-95%，其中，投资于港股通标的股票的比例为股 票钞票的 10%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交易保证金后，现款 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金钞票净值的 5%，其中，上述现款不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他 品种，基金料理东谈主在履行顺应步调后，不错将其纳入投资鸿沟。本基金的事迹比拟基准 为：中证 800 指数收益率×60%+中证港股通空洞指数收益率×20%+中债空洞指数收益率 ×20%。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以过火后颁布及修 订的具体司帐准则、诠释注解以及《钞票料理居品联系司帐处理端正》和其他联系端正（统 称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息表示和估值方面，也参考了中国证监会颁布的                      第 29 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 《中国证券监督料理委员会对于证券投资基金估值业务的携带观念》、                               《公开召募证券投 资基金信息表示料理办法》、             《证券投资基金信息表示内容与形式准则》第 2 号《年度报 告的内容与形式》、         《证券投资基金信息表示编报王法》第 3 号《司帐报表附注的编制及 表示》、《证券投资基金信息表示 XBRL 模板第 3 号》以及中国 证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他联系端正。    本财务报表以本基金抓续谋划为基础列报。    本财务报表适合企业司帐准则的要求，确切、圆善地反应了本基金于 2024 年 12 月    本基金司帐年度领受公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所领受的货币均为东谈主民币。除有特等诠释外， 均以东谈主民币元为单元暗示。    金融用具是指形成本基金的金融钞票（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 钞票）或权益用具的合同。    （1）金融钞票分类    本基金的金融钞票于启动说明时根据料理金融钞票的业务模式和金融钞票的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票、以摊余成本 计量的金融钞票；    （2）金融欠债分类    本基金的金融欠债于启动说明时候类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。    本基金于成为金融用具合同的一方时说明一项金融钞票或金融欠债。                    第 30 页，共 73 页                国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   折柳为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，以及不当作 有用套期用具的孳生用具，按照取得时的公允价值当作启动说明金额，联系的交易用度 在发生时计入当期损益。   折柳为以摊余成本计量的金融钞票和金融欠债，按照取得时的公允价值当作启动确 认金额，联系交易用度计入其启动说明金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票，领受公允价值进行后续计 量，通盘公允价值变动计入当期损益。   对于以摊余成本计量的金融钞票，领受施行利率法说明利息收入，其拒绝说明、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票进行减值处理并说明 损失准备。对于不含紧要融资因素的应收款项，本基金欺诈简化计量方法，按照特等于 通盘存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述领受简化计量方法之外的金融 钞票，本基金在每个估值日评估其信用风险自启动说明后是否已经权贵加多，如果信用 风险自启动说明后未权贵加多，处于第一阶段，本基金按照特等于将来 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和施行利率贪图利息收入；如果信用风 险自启动说明后已权贵加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照特等于 通盘存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和施行利率贪图利息 收入；如果启动说明后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照特等于通盘存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和施行利率贪图利息收入。   本基金在每个估值日评估联系金融用具的信用风险自启动说明后是否已权贵加多。 本基金以单项金融用具或者具有相似信用风险特征的金融用具组合为基础，通过比拟金 融用具在估值日发生违约的风险与在启动说明日发生违约的风险，以详情金融用具瞻望 存续期内发生违约风险的变化情况。   本基金计量金融用具预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的 已矣而详情的无偏概率加权平均金额、货币期间价值，以及在估值日毋庸付出不必要的 额外成本或奋发即可赢得的计划曩昔事项、面前景况以及将来经济景况预测的合理且有 依据的信息。   当对金融钞票预期将来现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融钞票。   当本基金不再合理预期约略全部或部分收回金融钞票合同现款流量时，本基金径直                第 31 页，共 73 页                   国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 减记该金融钞票的账面余额。   当收取该金融钞票现款流量的合同权力拒绝，或该收取金融钞票现款流量的权力已 更始，且适合金融钞票更始的拒绝说明条件的，金融钞票将拒绝说明。   本基金已将金融钞票通盘权上险些通盘的风险和答谢更始给转入方的，拒绝说明该 金融钞票；保留了金融钞票通盘权上险些通盘的风险和答谢的，陆续交说明该金融钞票； 本基金既莫得更始也莫得保留金融钞票通盘权上险些通盘的风险和答谢的，分别下列情 况处理：废弃了对该金融钞票阻挡的，拒绝说明该金融钞票并说明产生的钞票和欠债； 未废弃对该金融钞票阻挡的，按照其不竭涉入所更始金融钞票的进程说明计划金融钞票， 并相应说明计划欠债。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和孳生 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，通盘公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，领受施行利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的连累已履行、撤消或届满，则对金融欠债进行拒绝说明。   公允价值，是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项钞票所能收到或 者更始一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量联系钞票或欠债，假设出售资 产或者更始欠债的有序交易在联系钞票或欠债的主要市集进行；不存在主要市集的，本 基金假设该交易在联系钞票或欠债的最成心市集进行。主要市集（或最成心市集）是本 基金在计量日约略插足的交易市集。本基金领受市集参与者在对该钞票或欠债订价时为 终了其经济利益最大化所使用的假设。   在财务报表中以公允价值计量或表示的钞票和欠债，根据对公允价值计量全体而言 具有蹙迫意旨的最低档次输入值，详情所属的公允价值档次：第一档次输入值，在计量 日约略取得的不异钞票或欠债在活跃市集上未经调整的报价；第二档次输入值，除第一 档次输入值外联系钞票或欠债径直或辗转可不雅察的输入值；第三档次输入值，联系钞票 或欠债的不可不雅察输入值。   每个钞票欠债表日，本基金对在财务报表中说明的抓续以公允价值计量的钞票和负 债进行从头评估，以详情是否在公允价值计量档次之间发生退换。   本基金抓有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债按如 下原则详情公允价值并进行估值：                   第 32 页，共 73 页                   国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    （1）存在活跃市集的金融用具，按照估值日约略取得的不异钞票或欠债在活跃市 场上未经调整的报价当作公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的紧要事件的，应领受最近交易日的报价详情公允价值。有充足笔据标明估值日或 最近交易日的报价不成确切反应公允价值的，鲁莽报价进行调整，详情公允价值。    与上述投资品种不异，但具有不同特征的，应以不异钞票或欠债的公允价值为基础， 并在估值时期中研究不同特征因素的影响。特征是指对钞票出售或使用的限定等，如果 该限定是针对钞票抓有者的，那么在估值时期中不应将该限定当作特征研究。此外，基 金料理东谈主不应试虑因巨额抓有联系钞票或欠债所产生的溢价或折价；    （2）不存在活跃市集的金融用具，应领受在面前情况下适用况兼有富饶可利用数 据和其他信息支抓的估值时期详情公允价值。领受估值时期详情公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，独一在无法取得联系钞票或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；    （3）如有真实笔据标明按上述方法进行估值不成客不雅反应其公允价值的，基金管 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；    （4）如有新增事项，按国度最新端正估值。    当本基金具有抵销已说明金融钞票和金融欠债的法定权力，且该种法定权力咫尺是 可膨大的，同期本基金贪图以净额结算或同期变现该金融钞票和反璧该金融欠债时，金 融钞票和金融欠债以互相抵销后的金额在钞票欠债表内列示。除此之外，金融钞票和金 融欠债在钞票欠债表内分别列示，不予互相抵销。    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购说明日及基金赎回说明日说明。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。    损益平准金包括已终了损益平准金和未终了损益平准金。已终了损益平准金指在申 购、赎回或退换基金份额时，申购、赎回或退换款项中包含的按累计未分拨的已终了收 益/（损失）占净钞票比例贪图的金额。未终了损益平准金指在申购、赎回或退换基金份                   第 33 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 额时，申购、赎回或退换款项中包含的按累计未终了利得/（损失）占净钞票比例贪图的 金额。损益平准金于基金申购说明日、基金赎回说明日或基金退换转入/转出说明日说明。   未终了损益平准金与已终了损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分拨利润/（累计蚀本）”。   （1）对于以摊余成本计量的金融钞票，领受施行利率法贪图的利息扣除在适用情 况下的联系税费后的净额说明利息收入，计入当期损益。解决时，其解决价钱扣除联系 交易用度后的净额与账面价值之间的差额说明为投资收益。   （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，联系交 易用度径直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票为债务工 具投资的，在抓有期间将按票面或合同利率贪图的利息收入扣除在适用情况下的联系税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净 额计入公允价值变动损益。解决时，其解决价钱与启动说明金额之间的差额扣除联系交 易用度及在适用情况下的联系税费后的净额说明为投资收益。   本基金在同期适合下列条件时说明股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利 的权力已经确立；2）与股利联系的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额约略可 靠计量。   （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致钞票加多或者欠债减少、且经济利 益的流入额约略可靠计量时说明。   本基金的料理东谈主答谢和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金经受联系办事 的期间计入当期损益。   以摊余成本计量的金融欠债在抓有期间说明的利息支拨按施行利率法贪图，施行利 率法与直线法相反较小的则按直线法贪图。                        第 34 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    本基金归并类别的每一基金份额享有同平分拨权。本基金收益以现款气象分拨，但 基金份额抓有东谈主可遴荐现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。若期末未分拨利润中的未终了部分为正数，包括基金谋划行动产 生的未终了损益以及基金份额交易产生的未终了平准金等，则期末可供分拨利润的金额 为期末未分拨利润中的已终了部分；若期末未分拨利润的未终了部分为负数，则期末可 供分拨利润的金额为期末未分拨利润，即已终了部分相抵未终了部分后的余额。基金收 益分拨后任一类基金份额净值不成低于面值，即基金收益分拨基准日的任一类基金份额 净值减去该类每单元基金份额收益分拨金额后不成低于面值。    经宣告的拟分拨基金收益于分成除权日从净钞票转出。    外币交易按交易发诞辰的即期汇率将外币金额折算为东谈主民币金额。    外币货币性神气，于估值日领受估值日的即期汇率折算为东谈主民币，所产生的折算差 额径直计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性神气，于估值日领受估值日 的即期汇率折算为东谈主民币，所产生的折算差额径直计入公允价值变动损益科目。    谋折柳部是指本基金内同期闲散下列条件的组成部分：    （1）该组成部分约略在日常行动中产生收入、发生用度；    （2）约略按期评价该组成部分的谋划已矣，以决定向其配置资源、评价其事迹；    （3）约略取得该组成部分的财务景况、谋划已矣和现款流量等计划司帐信息。    如果两个或多个谋折柳部具有相似的经济特征，况兼闲散一定条件的，则合并为一 个谋折柳部。    本基金咫尺以一个谋折柳部运作，不需要进行分部讲演的表示。    无。    无。                    第 35 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    无。    无。    （1）印花税    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证 券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整 由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根 据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规 定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。    （2）增值税及附加    根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征增值税试 点的见知》的端正，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在宇宙鸿沟内全面推开营业 税改征增值税试点，金融业纳入试点鸿沟，由交纳营业税改为交纳增值税。对质券投资 基金（顽固式证券投资基金，绽开式证券投资基金）料理东谈主欺诈基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行走动利息收入免征增值 税；入款利息收入不征收增值税。    根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业计划战术的见知》的端正，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及抓 有战术性金融债券取得的利息收入属于金融同行走动利息收入。    根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行走动等增值税政 策的补充见知》的端正，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及抓有金融债券取得的利息收入属于金融同行走动利息收入。    根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开垦 素养 扶植办事等增值税战术的见知》的端正，本基金运营过程中发生的增值税应税步履，以 本基金的基金料理东谈主为增值税征税东谈主。    根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管居品增值税计划问题的通 知》的端正，证券投资基金的基金料理东谈主运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行                    第 36 页，共 73 页                  国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 为，暂适用通俗计税方法，按照 3%的征收率交纳增值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税步履，未交纳增值税的，不再交纳；已交纳增值 税的，已征税额从证券投资基金的基金料理东谈主以后月份的增值税应征税额中抵减。增值 税应税步履的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定钞票 进项税额抵扣等增值税战术的见知》的端正详情。   增值税附加税包括城市调整建筑税、素养费附加和地方素养附加，以施行交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市调整建筑税、素养附加和 地方素养费附加。   （3）企业所得税   根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收战术的见知》 的端正，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（顽固式证券投资基金，绽开式证券 投资基金）料理东谈主欺诈基金买卖股票、债券的差价收入，不竭免征企业所得税。   根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税些许优惠战术的通 知》的端正，对质券投资基金从证券市蚁集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。   （4）个东谈主所得税   根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 入款利息所得计划个东谈主所得税战术的见知》的端正，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东谈主所得税。   根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股 息红利别离化个东谈主所得税战术计划问题的见知》的端正，自 2013 年 1 月 1 日起，证券 投资基金从公开垦行和转让市集取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；抓股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应征税 所得额。上述所得联合适用 20%的税率计征个东谈主所得税。   根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息 红利别离化个东谈主所得税战术计划问题的见知》的端正，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公开垦行和转让市集取得的上市公司股票，抓股期限超过 1 年的，股息红利所 得暂免征收个东谈主所得税。   （5）境外投资                  第 37 页，共 73 页                         国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    本基金运作过程中波及的境外投资的税项问题，根据财政部、国度税务总局、中国 证监会财税201481 号文《对于沪港股票市集交易互联互通机制试点计划税收战术的通 知》、财税2016127 号文《对于深港股票市集交易互联互通机制试点计划税收战术的通 知》过火他境表里联系税务法例的端正和实务操作膨大。                                                         单元：东谈主民币元                              本期末                     上年度末          神气 活期入款                            88，709，185.59             59，570，股票投资045.79 就是：本金                           88，696，042.01             59，557，782.46      加：应计利息                         13，143.58                12，263.33 按期入款                                        -                         - 就是：本金                                       -                         -      加：应计利息                                 -                         - 其中：入款期限 1 个月以内                              -                         -      入款期限 1-3 个月                            -                         -      入款期限 3 个月以上                            -                         - 其他入款                                        -                         - 就是：本金                                       -                         -      加：应计利息                                 -                         - 统共                              88，709，185.59             59，570，045.79                                                         单元：东谈主民币元                                         本期末       神气                                 应计利息                      公允价值变                    成本                           公允价值                                                                动                         第 38 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                          -   535，171，047.7 股票             543，361，967.38                                -8，190，919.62 贵金属投资-金交所                                -                             -                            -               - 黄金合约       交易所市集                 -            -               -               -  债券   银行间市集                 -            -               -               -       统共                    -            -               -               - 钞票支抓证券                      -            -               -               - 基金                          -            -               -               - 其他                          -            -               -               -                                          -   535，171，047.7       统共       543，361，967.38                                -8，190，919.62                                       上年度末       神气                                 应计利息                         公允价值变                     成本                        公允价值                                                                   动                                          -   800，307，624.3 -98，662，771.5 股票             898，970，395.90 贵金属投资-金交所                                -                             -                            -               - 黄金合约       交易所市集                 -            -               -               -  债券   银行间市集                 -            -               -               -       统共                    -            -               -               - 钞票支抓证券                      -            -               -               - 基金                          -            -               -               - 其他                          -            -               -               -                                          -   800，307，624.3 -98，662，771.5       统共       898，970，395.90                          第 39 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    无。    无。    无。    无。                                                        单元：东谈主民币元                         本期末                          上年度末         神气 应付券商交易单元保证金                             -                               - 应付赎回费                              494.03                           60.07 应付证券出借违约金                               -                               - 应付交易用度                        490，640.25                    289，670.48 其中：交易所市集                      490，640.25                    289，670.48      银行间市集                              -                               - 应付利息                                    -                               - 信息表示费                         120，000.00                    120，000.00 审计用度                           50，000.00                     80，000.00 统共                            661，134.28                    489，730.55 国投瑞银绽开视角精选混杂 A                                                    金额单元：东谈主民币元                                             本期          神气                    第 40 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                       基金份额（份）                           账面金额 上年度末                          890，049，006.68             890，049，006.68 本期申购                          233，910，962.39             233，910，962.39 本期赎回（以“-”号填列）                -329，944，747.88             -329，944，747.88 本期末                           794，015，221.19             794，015，221.19 国投瑞银绽开视角精选混杂 C                                                    金额单元：东谈主民币元                                           本期         神气                   2024年1月1日至2024年12月31日                       基金份额（份）                           账面金额 上年度末                          424，315，390.63             424，315，390.63 本期申购                          183，725，984.09             183，725，984.09 本期赎回（以“-”号填列）                -480，550，352.33             -480，550，352.33 本期末                           127，491，022.39             127，491，022.39    注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额 及金额。 国投瑞银绽开视角精选混杂 A                                                         单元：东谈主民币元        神气        已终了部分               未终了部分              未分拨利润统共 上年度末             -229，759，918.88       -75，816，619.35    -305，576，538.23 本期期初             -229，759，918.88       -75，816，619.35    -305，576，538.23 本期利润              -83，487，489.15       82，884，940.76         -602，548.39 本期基金份额交易产生 的变动数 其中：基金申购款          -86，686，427.43        -1，950，447.15     -88，636，874.58       基金赎回款      106，020，615.51        26，501，695.00      132，522，310.51 本期已分拨利润                        -                    -                  - 本期末              -293，913，219.95       31，619，569.26     -262，293，650.69                    第 41 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 国投瑞银绽开视角精选混杂 C                                                             单元：东谈主民币元        神气         已终了部分                  未终了部分              未分拨利润统共 上年度末               -113，018，834.83         -35，877，129.16    -148，895，963.99 本期期初               -113，018，834.83         -35，877，129.16    -148，895，963.99 本期利润                -25，461，573.79           7，586，911.19     -17，874，662.60 本期基金份额交易产生 的变动数 其中：基金申购款            -64，612，202.27          -8，416，166.78     -73，028，369.05       基金赎回款        154，705，342.27          41，681，778.73     196，387，121.00 本期已分拨利润                          -                      -                  - 本期末                 -48，387，268.62           4，975，393.98     -43，411，874.64                                                             单元：东谈主民币元                             本期                       上年度可比期间        神气         2024 年 1 月 1 日至 2024 年          2023 年 1 月 1 日至 2023 活期入款利息收入                             465，541.50               512，032.16 按期入款利息收入                                      -                        - 其他入款利息收入                                      -                        - 结算备付金利息收入                             45，261.55                44，753.99 其他                                     2，870.80                 1，941.59 统共                                   513，673.85               558，727.74                                                             单元：东谈主民币元                                   本期              上年度可比期间             神气           2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023                               年 12 月 31 日          年 12 月 31 日 卖出股票成交总额                         1，361，981，781.65       755，050，138.14                      第 42 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 减：卖出股票成本总额                         1，470，988，176.66         748，853，646.34 减：交易用度                                 3，053，312.33           3，086，472.62 买卖股票差价收入                            -112，059，707.34           3，110，019.18    无。    无。    无。    无。    无。                                                          单元：东谈主民币元                              本期                       上年度可比期间          神气         2024年1月1日至2024年12月            2023年1月1日至2023年12月 股票投钞票生的股利收益                    10，910，435.79                11，991，366.64 基金投钞票生的股利收益                                   -                             - 统共                             10，910，435.79                11，991，366.64                                                           单元：东谈主民币元                             本期                        上年度可比期间         神气称呼        2024年1月1日至2024年12月            2023年1月1日至2023年12月                        第 43 页，共 73 页                         国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 ——股票投资                           90，471，851.95             -67，450，745.90 ——债券投资                                        -                         - ——钞票支抓证券投资                                    -                         - ——基金投资                                        -                         - ——贵金属投资                                       -                         - ——其他                                          -                         - ——权证投资                                        -                         - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税                                    -                         - 统共                               90，471，851.95             -67，450，745.90                                                         单元：东谈主民币元                         本期                         上年度可比期间        神气 基金赎回费收入                          296，121.10                      60，165.02 基金退换费收入                              453.47                      11，687.02 统共                               296，574.57                      71，852.04      无。                                                         单元：东谈主民币元                             本期                    上年度可比期间           神气        2024年1月1日至2024年12         2023年1月1日至2023年12月31                            月31日                        日 审计用度                              50，000.00                    80，000.00 信息表示费                            120，000.00                  120，000.00 银行间账户调整费                          18，000.00                    18，000.00 银行汇划费                             20，992.02                    20，164.12                         第 44 页，共 73 页                             国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 其他                                     11，222.41                        7，858.68 统共                                    220，214.43                      246，022.80    无。    无。                   关联方称呼                               与本基金的关系                        基金料理东谈主、注册登记机构、基金 国投瑞银基金料理有限公司（“国投瑞银基金”）                               销售机构 中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）   基金托管东谈主、基金销售机构 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）       基金料理东谈主的鼓励 国投泰康信赖有限公司（“国投泰康信赖”）        基金料理东谈主的鼓励 国投瑞银本钱料理有限公司（“国投瑞银本钱”）     基金料理东谈主的子公司                        与基金料理东谈主受归并施行阻挡的 国投证券股份有限公司（“国投证券”）                            公司、基金销售机构 瑞银证券有限连累公司（“瑞银证券”）      基金料理东谈主鼓励的控股子公司    注：以下关联交易均在平素业务鸿沟内按一般营业条目缔结。                                                             金额单元：东谈主民币元                             本期                         上年度可比期间                                                               日   关联方称呼                                       占当期股                            占当期股                      成交金额             票成交总           成交金额             票成交总                                       额的比例                            额的比例 瑞银证券                 328，715，298.25    13.28%         13，977，154.20      0.75%                             第 45 页，共 73 页                           国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    无。    无。    无。                                                       金额单元：东谈主民币元                                              本期    关联方称呼                          占当期佣                        占期末应付                     当期                       期末应付佣金余                                   金总量的                        佣金总额的                     佣金                            额                                     比例                         比例 瑞银证券                176，596.46      11.80%        79，725.63     16.25%                                       上年度可比期间    关联方称呼                          占当期佣                        占期末应付                     当期                       期末应付佣金余                                   金总量的                        佣金总额的                     佣金                            额                                     比例                         比例 瑞银证券                 13，221.17       0.80%        13，221.17     4.56%    注：（1）上述佣金按契约约定的佣金费率贪图，佣金费率由契约签订方参考市集 价钱详情。    （2）本讲演期内 1-6 月该类佣金契约的办事鸿沟包括佣金收取方为本基金提供的 证券投资研究已矣和市集信息办事等（上年度可比期间：同）。    （3）根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理端正》，自 2024 年 7 月 1 日 起，被迫股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究办事等其他用度，其他类型基金可 以通过股票交易佣金支付研究办事用度。                           第 46 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                 上年度可比期间            神气            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的料理费                    6，842，849.89         11，218，861.23 其中：应支付销售机构的客户维 护费      应支付基金料理东谈主的净管 理费    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的料理费费率由 1.50%/年调整为 1.20%/年，本 基金的料理费按前一日基金钞票净值的年费率计提。料理费的贪图方法如下：                   H＝E×料理费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金料理费                   E 为前一日的基金钞票净值    基金料理费逐日计提，按月支付。经基金料理东谈主与基金托管东谈主查对一致后，由基金 托管东谈主于次月首日起 5 个职责日内按照两边约定的神态从基金钞票中一次性支付给基金 料理东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                 上年度可比期间            神气            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的托管费                    1，140，474.95          1，869，810.26    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的托管费费率由 0.25%/年调整为 0.20%/年，本 基金的托管费按前一日基金钞票净值的年费率计提。托管费的贪图方法如下：                   H＝E×托管费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金托管费                   E 为前一日的基金钞票净值                        第 47 页，共 73 页                       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    基金托管费逐日计提，按月支付。经基金料理东谈主与基金托管东谈主查对一致后，由基金 托管东谈主于次月首日起 5 个职责日内按照两边约定的神态从基金钞票中一次性支取。若遇 法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。                                                     单元：东谈主民币元                                  本期 赢得销售办事费                 2024年1月1日至2024年12月31日                        当期发生的基金应支付的销售办事费 的各关联方称呼       国投瑞银绽开视角精选 国投瑞银绽开视角精选混                                                       统共                   混杂 A             合C 农业银行                        -          35，231.67       35，231.67 国投证券                        -           1，454.45        1，454.45 国投瑞银基金                      -         188，040.04      188，040.04     统共                       -         224，726.16     224，726.16                              上年度可比期间 赢得销售办事费                2023年1月1日至2023年12月31日                       当期发生的基金应支付的销售办事费 的各关联方称呼       国投瑞银绽开视角精选 国投瑞银绽开视角精选混                                                       统共                   混杂A             合C 农业银行                       -          42，459.74        42，459.74 国投瑞银基金                     -         562，432.36       562，432.36 国投证券                       -           1，732.39         1，732.39    统共                      -         606，624.49       606，624.49    注：本基金C类基金份额的销售办事费年费率为0.40%，销售办事费计提的贪图 公式如下：    H＝E×C类基金份额的销售办事费年费率÷当年天数    H为逐日C类基金份额应计提的销售办事费    E为前一日C类基金份额的基金钞票净值    C类基金份额的销售办事费逐日计提，按月支付。经基金料理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，由基金托管东谈主于次月首日起5个职责日内按照两边约定的神态从基金财 产中一次性支付给基金料理东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的，支付日历顺延。基金销售办事用度于支付销售机构佣金、基金的营销用度 以及基金份额抓有东谈主理事费等。                        第 48 页，共 73 页                       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演     无。     无。 况     无。     无。     无。                                                        单元：东谈主民币元                         本期                       上年度可比期间     关联方称呼                          日                             日               期末余额           当期利息收入         期末余额           当期利息收入 中国农业银行       88，709，185.59    465，541.50   59，570，045.79    512，032.16     注：本基金的上述银行入款由基金托管东谈主中国农业银行撑抓，按银行同行利率或约 定利率计息。     无。     无。                       第 49 页，共 73 页                         国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   无。   无。   无。   无。   无。   无。   本基金为混杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市集基金，低 于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市集的风险。 本基金的投资鸿沟为具有细致流动性的金融用具，包括国内照章上市的股票（包括主板、 中小板、创业板过火他经中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、国债、 央行单据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可退换债券）、可交换债 券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据、钞票支抓证券、债券回购、银行 入款、同行存单、货币市集用具、股指期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其它金融用具（但须适合中国证监会的联系端正）。如法律法例或监管机构以后允许基 金投资其他品种，基金料理东谈主在履行顺应步调后，不错将其纳入投资鸿沟。本基金在日                         第 50 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 常谋划行动濒临的与这些金融用具联系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风 险。本基金料理东谈主制定了战术和步调来识别及分析这些风险，并设定顺应的风险名额及 里面阻挡经过，通过可靠的料理及信息系统抓续监控上述各类风险。    本基金的基金料理东谈主从事风险料理的主要主义是通过阻挡上述风险，使本基金在风 险和收益之间取得最好的均衡以终了“风险和收益相匹配”的风险收益主义。本基金料理 东谈主承袭全面风高低挡的理念，将风险料理融入业务中，使风高低挡与投资业务细致联合， 在董事会专科委员会监督料理下，建立了由看护长、合规与风高低挡委员会、法律合规 部、风险料理部、联系职能部门和业务部门组成的立气象风险料理架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约连累，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现违约、断绝支付到期本息等情况，导致基金钞票损构怨收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信景况进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在基金料理东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用品级较高的营业 银行，因而与银行入款联系的信用风险不紧要。本基金在交易所进行的交易均与中国证 券登记结算有限连累公司为交易敌手完成证券交收和款项计帐，因此违约风险发生的可 能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割神态 进行限定以阻挡相应的信用风险。    本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理经过，通过对投资品种信用品级评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，信用品级评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要覆按刊行东谈主的谋划风险、财务风险和流动性风险，以及信用居品的 条目和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金料理东谈主根据信用居品的里面评级，通过对 单只信用居品投资占净钞票的比例及占刊行量的比例进行阻挡，通过漫步化投资以漫步 信用风险。    本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级料理携带观念》设定的 法度统计及汇总。    于本讲演期末，本基金未抓有交易性债券投资和交易性钞票支抓证券（上年度末： 同）。    无。                     第 51 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    无。    无。    无。    无。    无。    流动性风险是指基金料理东谈主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额抓有东谈主要求赎回的基金钞票超 出基金抓有的现款类钞票鸿沟，另一方面来自于基金抓有的投资品种交易不活跃而带来 的变现清贫或不成以合理的价钱变现。    本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理 办法》及《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险料理端正》等计划法例的要求建立 健全绽开式基金流动性风险料理的里面阻挡体系，审慎评估各类钞票的流动性，针对性 制定流动性风险料理措施，对本基金组结伴产的流动性风险进行料理。本基金的基金管 理东谈主领受监控基金组结伴产抓仓聚合度磋议、逆回购交易的到期日与交易敌手的聚合度、 流动性受限钞票比例、基金组结伴产中 7 个职责日可变现钞票的可变现价值以及压力测 试等神态防护流动性风险，并于绽开日对本基金的申购赎回情况进行监控，保抓基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金钞票的变现智商与投资者赎回需求的 匹配与均衡。本基金的基金料理东谈主在基金合同中想象了多量赎回条目，约定在特等情况 下赎回苦求的处理神态，阻挡因绽开申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金抓 有东谈主利益。于本讲演期末，本基金组结伴产中 7 个职责日可变现钞票的账面价值超过经 说明确当日净赎回金额。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本讲演“期末本基金抓有的畅达受限证券”                     第 52 页，共 73 页                                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 章节中列示的部分基金钞票畅达暂时受限定外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融钞票神态借入短期资金鲁莽流动性需求。除本讲演“期末债券正回购交 易中当作典质的债券”章节中列示的卖出回购金融钞票款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于钞票欠债表日所抓有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本讲演期内，本基金未发生紧要流动性风险事件。      市集风险是指基金所抓金融用具的公允价值或将来现款流量因所处市集各类价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指金融用具的公允价值或将来现款流量受市集利率变动而发生波动的 风险。利率明锐性金融用具均濒临由于市集利率高涨而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融用具还濒临每个付息期间终端根据市集利率从头订价时对于将来现款 流影响的风险。      本基金的基金料理东谈主膨大生动的利率料理策略，模仿瑞银全球钞票料理公司外洋管 理教学，联合自主开垦的估值系统料理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权调整利差平分析，贪图组合证券的修正久期、利差久期、有用久期和有用凸性的 风高低挡磋议，追踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险斟酌磋议，阻挡组合的利率 风险。当预期债券市集利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市集利 率高涨时，加大浮息证券的配置比例。通过改革浮息和固息证券的配置比例，阻挡证券 投资组合的久期，防护利率风险。                                                                   单元：东谈主民币元       本期末 钞票 货币资金                 88，709，185.59              -            -         -   88，709，185.59 结算备付金                 1，162，636.70              -            -         -    1，162，636.70 存出保证金                  196，431.90               -            -         -     196，431.90                                      第 53 页，共 73 页                                     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 交易性金融钞票                         -              -            -   535，171，047.76 535，171，047.76 孳生金融钞票                          -              -            -                -               - 买入返售金融钞票                        -              -            -                -               - 应收计帐款                           -              -            -                -               - 应收股利                            -              -            -                -               - 应收申购款                           -              -            -      104，768.95      104，768.95 递延所得税钞票                         -              -            -                -               - 其他钞票                            -              -            -                -               - 钞票统共                90，068，254.19              -            -   535，275，816.71 625，344，070.90 欠债 卖出回购金融钞票                                 -              -            -                -               - 款 应付计帐款                           -              -            -     6，225，199.41    6，225，199.41 应付赎回款                           -              -            -     1，876，388.81    1，876，388.81 应付料理东谈主答谢                         -              -            -      643，986.70      643，986.70 应付托管费                           -              -            -      107，331.14      107，331.14 应付销售办事费                         -              -            -       29，312.31       29，312.31 应交税费                            -              -            -                -               - 应付利润                            -              -            -                -               - 其他欠债                            -              -            -      661，134.28      661，134.28 欠债统共                            -              -            -     9，543，352.65    9，543，352.65 利率明锐度缺口             90，068，254.19              -            -   525，732，464.06 615，800，718.25      上年度末 钞票 货币资金                59，570，045.79              -            -                -   59，570，045.79 结算备付金                 502，503.60               -            -                -     502，503.60 存出保证金                  93，429.53               -            -                -      93，429.53 交易性金融钞票                         -              -            -   800，307，624.33 800，307，624.33 孳生金融钞票                          -              -            -                -               - 买入返售金融钞票                        -              -            -                -               - 应收计帐款                           -              -            -      233，608.74      233，608.74 应收股利                            -              -            -                -               - 应收申购款                           -              -            -     5，024，436.54    5，024，436.54 递延所得税钞票                         -              -            -                -               - 其他钞票                            -              -            -                -               - 钞票统共                60，165，978.92              -            -   805，565，669.61 865，731，648.53 欠债 卖出回购金融钞票                        -              -            -                -               -                                     第 54 页，共 73 页                                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 款 应付计帐款                            -                -         -         2，899，731.98   2，899，731.98 应付赎回款                            -                -         -         1，302，795.58   1，302，795.58 应付料理东谈主答谢                          -                -         -          897，271.73      897，271.73 应付托管费                            -                -         -          149，545.31      149，545.31 应付销售办事费                          -                -         -          100，678.29      100，678.29 应交税费                             -                -         -                    -              - 应付利润                             -                -         -                    -              - 其他欠债                             -                -         -          489，730.55      489，730.55 欠债统共                             -                -         -         5，839，753.44   5，839，753.44 利率明锐度缺口           60，165，978.92                   -         -       799，725，916.17 859，891，895.09     注：表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值，并按照合约端正的利率从头订价日 或到期日孰早者给予分类。     于 2024 年 12 月 31 日，本基金未抓有交易性债券投资和交易性钞票支抓证券投资 （上年末：同），因此市集利率的变动对于本基金钞票净值无紧要影响（上年末：同）。     外汇风险是指金融用具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的投资鸿沟包括内地与香港股票市集交易互联互通机制允许买卖的香港证 券市集股票，如果港币钞票相对于东谈主民币贬值，将对基金钞票净值产生不利影响；港币 对东谈主民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。                                                                        单元：东谈主民币元                                                  本期末     神气                         好意思元                      港币      其他币种                                                                                      统共                   折合东谈主民币                  折合东谈主民币          折合东谈主民币 之外币计价 的钞票 交易性金融                              -         145，350，247.53           -      145，350，247.53 钞票 钞票统共                         -         145，350，247.53           -      145，350，247.53                                      第 55 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 之外币计价 的欠债 欠债统共                 -                   -             -                      - 钞票欠债表 外汇风险敞                -     145，350，247.53              -       145，350，247.53 口净额                                    上年度末    神气                     好意思元              港币       其他币种                                                                         统共               折合东谈主民币          折合东谈主民币           折合东谈主民币 之外币计价 的钞票 交易性金融                      -     161，450，070.90              -       161，450，070.90 钞票 钞票统共                 -     161，450，070.90              -       161，450，070.90 之外币计价 的欠债 欠债统共                 -                   -             -                      - 钞票欠债表 外汇风险敞                -     161，450，070.90              -       161，450，070.90 口净额 假设               除汇率外其他市集变量保抓不变                         对钞票欠债表日基金钞票净值的                          影响金额（单元：东谈主民币元）           联系风险变量的变动      本期末      上年度末  分析         通盘外币相对东谈主民币增值 5%                  7，267，512.38             8，072，503.55         通盘外币相对东谈主民币贬值 5%                 -7，267，512.38            -8，072，503.55                          第 56 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演     其他价钱风险是指基金所抓金融用具的公允价值或将来现款流量因除市集利率和 外汇汇率之外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行市集交易的证券，所濒临的其他价钱风险开首于单个证券刊行主体自己 谋划情况或特殊事项的影响，也可能开首于证券市集全体波动的影响。     本基金的基金料理东谈主在构建和料理投资组合的过程中，领受“从上至下”的策略，通 过对宏不雅经济情况及战术的分析，联合证券市集运行情况，作念出钞票配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，遴荐适合基金合同约定鸿沟的投资品种 进行投资。本基金的基金料理东谈主按期联合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、钞票配 置、投资组合进行修正，通过投资组合的漫步化等神态，来主动鲁莽可能发生的其他价 格风险。     此外，本基金的基金料理东谈主逐日对本基金所抓有的证券价钱实施监控，按期欺诈多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)磋议等来测试本基金濒临的潜 在价钱风险，实时对风险进行追踪和阻挡。                                                         金额单元：东谈主民币元                                 本期末                      上年度末                                                                     占基                                          占基金         神气                                                          金资                                          钞票净                          公允价值                       公允价值            产净                                          值比例                                                                     值比                                          （%）                                                                     例（%） 交易性金融钞票－股票投资            535，171，047.76    86.91    800，307，624.33    93.07 交易性金融钞票—基金投资                         -         -                -        - 交易性金融钞票－贵金属投                                      -         -                -        - 资 孳生金融钞票－权证投资                          -         -                -        - 其他                                   -         -                -        - 统共                      535，171，047.76    86.91    800，307，624.33    93.07                          第 57 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 假设           除事迹比拟基准之外的其他市集变量保抓不变                      对钞票欠债表日基金钞票净值的                       影响金额（单元：东谈主民币元）        联系风险变量的变动    本期末         上年度末  分析                       2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日        基金事迹比拟基准增        加 5%        基金事迹比拟基准减                                  -40，106，774.41            -50，468，297.10        少 5%      公允价值计量已矣所属的档次，由对公允价值计量全体而言具有蹙迫意旨的输入值 所属的最低档次决定：第一档次：不异钞票或欠债在活跃市集上未经调整的报价；第二 档次：除第一档次输入值外联系钞票或欠债径直或辗转可不雅察的输入值；第三档次：相 关钞票或欠债的不可不雅察输入值。                                                           单元：东谈主民币元 公允价值计量已矣所属的                本期末                        上年度末      档次               2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日 第一档次                    535，171，047.76                   798，320，900.51 第二档次                                 -                       825，215.16 第三档次                                 -                     1，161，508.66            统共           535，171，047.76                   800，307，624.33      本基金调整公允价值计量档次退换时点的联系司帐战术在前后各司帐期间保抓一 致。      对于公开市集交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开垦行等情况，本基金 不会于交易不活跃期间及限售期间将联系投资的公允价值列入第一档次，并根据估值调 整中领受的对公允价值计量全体而言具有蹙迫意旨的输入值所属的最低档次，详情联系 投资的公允价值应属第二档次或第三档次。                                                          单元：东谈主民币元                        第 58 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                     本期       神气                           交易性金融钞票                                                        统共                      债券投资             股票投资 期初余额                           -       1，161，508.66 1，161，508.66 当期购买                           -                  -            - 当期出售/结算                        -                  -            - 转入第三档次                         -         802，607.85   802，607.85 转出第三档次                         -       1，835，425.40 1，835，425.40 当期利得或损失总额                      -        -128，691.11  -128，691.11 其中：计入损益的利得                                 -         -128，691.11   -128，691.11 或损失     计入其他空洞 收益的利得或损失（若                      -                   -             - 有） 期末余额                            -                   -             - 期末仍抓有的第三层 次金融钞票计入本期 损益的未终了利得或                       -                   -             - 损失的变动——公允 价值变动损益                                 上年度可比期间       神气                           交易性金融钞票                                                        统共                      债券投资             股票投资  期初余额                          -       1，511，258.76 1，511，258.76  当期购买                          -                  -            -  当期出售/结算                       -                  -            -  转入第三档次                        -       2，259，692.54 2，259，692.54  转出第三档次                        -       3，330，183.88 3，330，183.88  当期利得或损失总额                     -         720，741.24   720，741.24  其中：计入损益的利得                             -     720，741.24   720，741.24  或损失          计入其他空洞  收益的利得或损失（若                 -              -            -  有）  期末余额                       -   1，161，508.66 1，161，508.66  期末仍抓有的第三层  次金融钞票计入本期  损益的未终了利得或                  -     139，919.30   139，919.30  损失的变动——公允  价值变动损益                                                         单元：东谈主民币元                        第 59 页，共 73 页                         国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                             不可不雅察输入值         上年度末公         领受的估值技 神气                                            鸿沟/加权平         与公允价值          允价值            术          称呼                                                 均值           之间的关系                        亚式期权模      预期波动 限售股票   1，161，508.66                          0.1462~2.1988    负联系                            型       率   本基金本讲演期末及上年度末均未抓有非抓续的以公允价值计量的金融用具。   本基金抓有的不以公允价值计量的金融用具为以摊余成本计量的金融钞票和金融 欠债，这些金融用具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。   限定钞票欠债表日本基金无需要诠释的其他蹙迫事项。                          §8 投资组合讲演                                                    金额单元：东谈主民币元                                                   占基金总钞票的比例  序号          神气                   金额                                                      （%）        其中：股票                     535，171，047.76                85.58        其中：债券                                  -                    -             钞票支抓证券                            -                    -        其中：买断式回购的买                                               -                    -        入返售金融钞票        银行入款和结算备付金        统共                         第 60 页，共 73 页                       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演    注：1、截止本讲演期末，基金钞票通过港股通交易机制投资的港股公允价值为东谈主 民币 145，350，247.53 元，占基金总净值比例 23.60%。                                                          占基金钞票净   代码           行业类别                   公允价值（元）                                                          值比例（％）    A   农、林、牧、渔业                                      -          -    B   采矿业                                           -          -    C   制造业                              305，018，901.13      49.53        电力、热力、燃气及水坐褥和供    D        应业                                            -          -    E   建筑业                                           -          -    F   批发和零卖业                                        -          -    G   交通运载、仓储和邮政业                       84，801，899.10      13.77    H   住宿和餐饮业                                        -          -        信息传输、软件和信息时期办事    I        业                                             -          -    J   金融业                                           -          -    K   房地产业                                          -          -    L   租借和商务办职业                                      -          -    M   科学研究和时期办职业                                    -          -    N   水利、环境和巨匠设施料理业                                 -          -    O   住户办事、修理和其他办职业                                 -          -    P   素养                                            -          -    Q   卫生和社会职责                                       -          -    R   文化、体育和文娱业                                     -          -    S   空洞                                            -          -        统共                               389，820，800.23      63.30                       第 61 页，共 73 页                         国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演        行业类别         公允价值（东谈主民币）               占基金钞票净值比例（%）           工业            55，975，955.57                      9.09       非必需破钞品            45，058，055.10                      7.32         公用职业            32，669，135.45                      5.31         医疗保健            11，647，101.41                      1.89           材料                  -                              -          房地产                  -                              -           通信                  -                              -        必需破钞品                  -                              -           能源                  -                              -           科技                  -                              -           金融                  -                              -         统共              145，350，247.53                 23.60   注：以上行业分类领受彭博行业分类法度。                                                      金额单元：东谈主民币元                                                              占基金钞票 序号     股票代码      股票称呼        数目(股)         公允价值                                                              净值比例(％)                 中国南边航空                    股份                         第 62 页，共 73 页                       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                                   金额单元：东谈主民币元                                                         占期初基金  序号    股票代码         股票称呼          本期累计买入金额              钞票净值比                                                         例（％）                   中国南边航空股                       份                       第 63 页，共 73 页                   国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究联系交易 用度。                                            金额单元：东谈主民币元                                                   占期初基金  序号   股票代码     股票称呼          本期累计卖出金额             钞票净值比                                                   例（％）                   第 64 页，共 73 页                     国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究联系交易 用度。                                                     单元：东谈主民币元 买入股票的成本（成交）总额                                   1，115，379，748.14 卖出股票的收入（成交）总额                                   1，361，981，781.65   注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不研究联系交易用度。   无。   无。   无。   无。   无。   为更好地终了投资主义，本基金在真贵风险料理的前提下，以套期保值为目的，适 度欺诈股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特色，提高 投资组合的运作效力。                     第 65 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演      根据本基金合同端正，本基金不参与国债期货交易。      无。 编制前一年内受到中华东谈主民共和国天津海关的处罚。宁波德昌电机股份有限公司在讲演 编制前一年内受到宁波证监局的处罚。本基金对上述证券的投资决策步调适合联系法例 及公司轨制的要求。基金料理东谈主合计，上述事件成心于上述公司加强里面料理，上述公 司面前总体坐褥谋划和财务景况保抓踏实，事件对上述公司谋划行动未产生本质性影响， 不改革上述公司基本面。除上述主体外，基金料理东谈主未发现本基金投资的前十名证券发 行主体存在本期被监管部门立案拜谒，或在讲演编制日前一年受到公开编造、处罚的情 形。                                              单元：东谈主民币元 序号                称呼                    金额      无。                        第 66 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与统共项之间可能存在尾差。                        §9 基金份额抓有东谈主信息                                                                    份额单元：份                                                    抓有东谈主结构                       户均抓有              抓有东谈主户                      机构投资者                   个东谈主投资者   份额级别                的基金份              数(户)                                 占总份                     占总份                         额           抓有份额                   抓有份额                                                   额比例                     额比例 国投瑞银绽开 视角精选混杂       85，776    9，256.85                   23.24%                  76.76%     A 国投瑞银绽开 视角精选混杂       1，958    65，112.88                   64.74%                  35.26%     C    统共                              267，090，448.            654，415，795.                                                                    占基金总份额比         神气               份额级别               抓有份额总和（份）                                                                                    例                       国投瑞银绽开视角精 基 金 管 理东谈主通盘从业东谈主                     选混杂 A 员抓有本基金                国投瑞银绽开视角精                                   选混杂 C                          第 67 页，共 73 页                    国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                        统共                      985，127.45              0.11%        神气        份额级别   抓有基金份额总量的数目区间（万份）               国投瑞银绽开视角精  本公司高档料理东谈主员、                    10~50                  选混杂 A  基金投资和研究部门               国投瑞银绽开视角精  负责东谈主抓有本绽开式                       0                  选混杂 C  基金                   统共           10~50               国投瑞银绽开视角精                  选混杂 A  本基金基金司理抓有    国投瑞银绽开视角精  本绽开式基金          选混杂 C                      统共                              0                §10    绽开式基金份额变动                                                                  单元：份        神气          国投瑞银绽开视角精选混                 国投瑞银绽开视角精选混                              合A                             合C 基金合同成效日（2021 年 2 月 1 日）基金份额总额 本讲演期期初基金份额总额                  890，049，006.68                424，315，390.63 本讲演期基金总申购份额                   233，910，962.39                183，725，984.09 减：本讲演期基金总赎回份额                 329，944，747.88                480，550，352.33 本讲演期基金拆分变动份额                               -                             - 本讲演期期末基金份额总额                  794，015，221.19                127，491，022.39                      §11 紧要事件揭示   讲演期内无基金份额抓有东谈主大会决议。   讲演期内，基金料理东谈主的紧要东谈主事变动如下：                      第 68 页，共 73 页                        国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   讲演期内，基金托管东谈主的专门基金托管部门无紧要东谈主事变动。   本讲演期内无波及对公司运营料理及基金运作产生紧要影响的，与本基金料理东谈主、 基金财产联系的诉讼。   讲演期内无波及本基金托管业务的诉官司项。   本讲演期内基金投资策略未发生变化。   本讲演期内，为本基金提供审计办事的机构由普华永谈中天司帐师事务所（特殊普 通合伙）变更为安永华明司帐师事务所（特殊粗莽合伙）。本讲演期支付给安永华明会 计师事务所（特殊粗莽合伙）的答谢为 50，000.00 元东谈主民币。限定本讲演期末，该事务 所已向本基金提供 1 年的审计办事。   讲演期内基金料理东谈主过火高档料理东谈主员未受监管部门稽察或处罚。   本讲演期内，本基金托管东谈主过火联系高档料理东谈主员无受稽察或处罚等情况。                                                      金额单元：东谈主民币元                      股票交易               应支付该券商的佣金         交易                     占当期                   占当期  券商称呼   单元                     股票成                   佣金总          备注                  成交金额                    佣金         数目                     交总额                   量的比                                的比例                    例 招商证券      1   858，910，720.06   34.69%   489，773.84   32.74%   - 瑞银证券      1   328，715，298.25   13.28%   176，596.46   11.80%   - 国泰君安      1   288，825，929.93   11.67%   145，142.76    9.70%   - 中信建投证     2   259，670，679.17   10.49%   181，038.09   12.10%   -                        第 69 页，共 73 页                         国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 券 长江证券      1    182，441，378.92        7.37%         120，738.95    8.07%      - 国联证券      1    156，160，873.23        6.31%          69，634.75    4.65%      - 德邦证券      1    140，441，052.05        5.67%         132，844.80    8.88%      - 财通证券      1    132，521，146.69        5.35%          59，091.18    3.95%      - 中信证券      1     67，354，310.26        2.72%          63，709.77    4.26%      - 东北证券      1     41，275，645.69        1.67%          39，041.56    2.61%      - 申万宏源证 券 国新证券      1                   -              -              -           -   - 祥瑞证券      1                   -              -              -           -   - 国信证券      1                   -              -              -           -   - 东海证券      1                   -              -              -           -   - 华泰证券      1                   -              -              -           -   - 信达证券      1                   -              -              -           -   - 国盛证券      1                   -              -              -           -   -   注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理端正》，公司制定了相应的 里面料理端正，明确了证券公司提供证券交易及研究办事的准入法度及步调，主要包括 财务景况、谋划步履景况、合规风控智商、交易智商及研究办事智商，对于拟新增调解 的证券公司，由交易部发起准入经过并调解签署证券交易办事契约；在交易佣金分拨方 面，公司建立了研究办事评价与佣金分拨的业务阻遏机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究办事进行评价并提交合规审核，评分已矣当作交易部进行交易佣金分拨的参考 依据，最终的交易佣金分拨决接应经公司里面审批，确保与研究办事评分已矣基本匹配。                                                                 金额单元：东谈主民币元               债券交易                    回购交易                       权证交易                     占当期                                                  占当期回                       占当期权  券商称呼               债券成           成交金         成交金额                                     购成交总      成交金额             证成交总                     交总额             额                                                  额的比例                       额的比例                     的比例 中信证券            -         -                      100.00%            -           -                         第 70 页，共 73 页                      国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演                                               法定表示日 序号            公告事项                   法定表示神态                                                  期       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资          证券日报，中国证监       资）、赎回和退换业务的公告                  站       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资          证券日报，中国证监       资）、赎回和退换业务的公告                  站                                  上海证券报，证券时       国投瑞银基金料理有限公司对于提醒投                                  报，中国证券报，证                                  券日报，中国证监会       顺应性信息的公告                                  基金电子表示网站       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资          证券日报，中国证监       资）、赎回和退换业务的公告                  站                                  上海证券报，证券时       国投瑞银基金料理有限公司对于基金行          报，中国证券报，证       业高档料理东谈主员变更公告                券日报，中国证监会                                  基金电子表示网站       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资          证券日报，中国证监       资）、赎回和退换业务的公告                  站                                  证券日报，中国证监       国投瑞银基金料理有限公司对于旗下部       分基金改聘司帐师事务所的公告                                      站       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资          证券日报，中国证监       资）、赎回和退换业务的公告                  站                                  上海证券报，证券时       国投瑞银基金料理有限公司对于上海分          报，中国证券报，证       公司刊出的公告                    券日报，中国证监会                                  基金电子表示网站       国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资          证券日报，中国证监       资）、赎回和退换业务的公告                  站                §12 影响投资者决策的其他蹙迫信息                          居品独到风险                      第 71 页，共 73 页                          国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演 投资者应柔和本基金单一投资者抓有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金多量赎回的条件，中小投资者可能濒临小额赎回苦求 也需要部分展期办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金料理东谈主进行基金财产变现可能会对基金钞票净值形成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金钞票以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 单一投资者大额赎回后，可能使基金钞票净值权贵裁减，从而使基金在拟参与银行间市集 交易等投资时受到限定，导致基金投资策略难以终了。 根据本基金基金合同的约定，基金合同成效后的存续期内，若团结50个职责日出现基金份 额抓有东谈主数目不悦200东谈主或者基金钞票净值低于5000万元情形的，基金合同将拒绝，并根据 基金合同的约定进行基金财产计帐。单一投资者大额赎回后，可能形成基金钞票净值大幅 缩减而径直导致触发本基金合同约定的拒绝及计帐条目，对本基金的不竭存续产生较大影 响。 由于单一机构投资者所抓有的基金份额占比拟高，在召开抓有东谈主大会并对紧要事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。   注：本基金本讲演期无单一投资者抓有基金份额比例达到或超过20%的情况。   无。   中国证监会准予注册国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金召募的文献   《国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金基金合同》   《国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金托管契约》   国投瑞银基金料理有限公司营业派司、公司端正及基金料理东谈主业务履历批件   其他在中国证监会指定前言上公开表示的基金份额净值公告、按期讲演及临时公告   中国广东省深圳市福田区福华沿路 119 号安信金融大厦 18 楼   存放网址：http://www.ubssdic.com                          第 72 页，共 73 页                  国投瑞银绽开视角精选混杂型证券投资基金 2024 年年度讲演   投资者可在营业期间免费查阅。   接洽电话：国投瑞银基金料理有限公司客户办事热线 400-880-6868                                  国投瑞银基金料理有限公司                                  二〇二五年三月二十九日                  第 73 页，共 73 页



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