■找准定位，打造互异化、本性化的竞争上风

　　■收拢数字化转型和东谈主工智能东风，提高目标服从

　　■减量提质，加速兼并重组，化解风险，普及行业集聚度

　　■完善公司措置，补充成本与加强里面经管并重

　　任泽平

　　●经济学家、泽平宏不雅首创东谈主。

　　一、耕种苍劲的金融机构需要中小银行慎重发展

　　金融强国与苍劲的金融机构紧密关联、相互成就。2023年中央金融职责会议初次建议“要加速耕种金融强国”，苍劲的金融机构是耕种金融强国的中枢金融因素之一。咱们计划发现，每一个大国崛起的背后都有苍劲的金融机构的撑抓。

　　300年前，英国主导全球殖民贸易，罗斯柴尔德家眷等足下贸易汇兑和政府融资大权，匡助英国成就日不落帝国。19世纪以来，好意思国渐渐取代英国霸主地位，以高盛、摩根为代表的投行，以贝莱德、伯克希尔为代表的投资机构，撬动多量成本，登上世界顶级金融机构的宝座。再看现在中国，银行业资产领域居全球第一，并包揽了全球市值最大的四家银行，对促进储蓄转动为投资、撬动基础本领耕种、推动经济高速发展起到进军作用。但必须清楚地刚毅到，咱们的金融机构大而不彊，对全球金融商场的影响力与世界顶级金融机构比较仍有差距。

　　耕种苍劲的金融机构不仅与国有大型银行密不成分，更需要繁密中小银行慎重发展。国度金融监管总局关联认真东谈主暴露，戒指2023年末，宇宙共有中小银行3912家，包括城商行、农商行、农信社和村镇银行等，数目占沿途银行总额的97.7%，总资产约占沿途银行业的28%，是金融体系的进军构成部分。在耕种苍劲的金融机构过程中，中小银行的作用阻挠淡薄。一方面，中小银行深谙中小微企业需求，是普惠金融的进军载体，在做事中小微、民营企业等方面解析“毛细血管”作用；另一方面，中小银行具有彰着的区域特征，承担着感触区域经济发展、感触方位金融舒服的进军职责。淌若中小银行发展不好，例必影响金融服求实体经济、感触金融纪律舒服的结果。

　　二、现时中小银行发展步地与挑战

　　中小银行仍是走过近三十年的发展历程，涌现出一批质地优异、目标向好的优质中小银行，但也出现过风险事件，从中走漏出中小银行的目标风险，昔时濒临六大挑战。

　　一是领域分化，大行业务下千里，中小银行发展空间受限。恒久以来，大型银行定位于做事大型企业，而中小银行则定位于做事小微和普惠贷款商场。关联词，频年来这一阵势发生了改换。一方面，政策荧惑大行向普惠小微群体合适歪斜资源；另一方面，数字化技巧的普及大大裁减了大行做事普惠小微客户的成本和门槛。凭借领域上风和成本成本上风，大行积极开导普惠小微企业贷款业务，2019年至2023年，年均增速保抓在35%以上 ，商场份额从 25.9% 提高至39.8%，而城商行从14.9%小幅着落至13.6%，农村金融机构从39.3%大幅着落至28.1%，大行的业务下千里，在一定进度上挤占了中小银行的目标空间。

　　二是中小银行盈利本领分化，开阔濒临三重压力。中小银行开阔体量小，频年来受疫情冲击、需求不及、预期偏弱等影响，盈利压力有所加大。戒指2023年，银行平均ROA（资产利润率）为0.70%，国有行、城商行和农商行分辨为0.79%、0.56%和0.54%，较2019年分辨下行21bp、18bp和30bp，中小银行盈利本领开阔恶化。主要原因是：一方面，资产端融资需求偏弱，且受政策指导贷款利率下行影响，银行加大让利实体，制约其利息收入增长；另一方面，中小银行揽储成本较高，受入款依期化趋势影响，欠债端成本呈现刚性，难以随贷款利率同步下行。此外，非利息收入占比较小，业务较为单一，难以散布传统息差业务松开带来的影响，攀扯中小银行盈利水平。

　　三是抱团恒久国债，需要警惕风险错配和集聚来往风险。中小银行获取优质信贷资产的本领不如大行，为散失入款付息成本，在本岁首债市走牛的行情下，部分中小银行选拔加大杠杆与拉永久期的策略，抱团投资中恒久国债。在2024年3月份和4月份，农村金融机构大领域净买入债券分辨为6834亿元和5089亿元，以7—10年期国债为主。集聚来往国债不错缓解资金设立的一时之急，但需警惕国债价钱回调带来的商场风险。需要中小银行提高投资经管水谦敬信贷投放本领。

　　四是受方位经济影响大，中小银行资产质地承压。中小银行多为腹地化、区域化目标，自己发展与资产质地受方位经济影响大，信贷投向集聚度较高，风险散布效应不及，加之自己风险拒抗本领较弱，不良资产压力增多。2023年末，城商行、农商行不良贷款率分辨为1.75%和3.34%，高于1.59%的行业平均水平，2021年至2023年不良贷款率分辨变动-6bp和-54bp。在房地产下行周期、方位隐性债务压力仍然较大的布景下，中小银行资产质地依然承压。

　　五是成本敷裕率处于低位，拒抗风险的本领较弱。成本敷裕率是银行拒抗风险的临了防地。戒指2023年末，农商行、城商行成本敷裕率分辨为 12.22%和 12.63%，低于15.06%的行业平均水平。成本不及代表中小银行大要承担赔本的自有资金不及，风险抵补本领较弱，补充成本的花样欠缺。内在成本补充方面，盈利本领较弱，难以结果抓续的内源性成本补充；外皮补充方面，多量中小银行动非上市银行，成本补充渠谈受限，无法诳骗定增、配股、优先股、可转债等成本补充用具，仅能通过刊行二级成本债、永续债等花样补充成本，而成本商场疲软、银行市净率开阔较低，导致投资者认购意愿不及。

　　六是公司措置问题值得势爱。2019年，恒指期货包商银行大股东未来集团因违法占用资金导致成本敷裕率严重不及被给与；2022年，河南新钞票集团吕奕通过控股的多家村镇银行吸纳寰球资金实施诳骗，为中小银行公司措置敲响警钟。中小银行公司措置场所复杂，现存的“三会一层”措置体系章程本领有限，或是濒临股权过于散布、各股东难以形成有用制衡；或是过度集聚，不良股东通过一致行动、隐形代抓等花样阻挡一家银行，坏心“掏空”机构将其算作自己“支款机”；也有不少股东枯竭恒久投资的意愿和本领。央行公布的2022年四季度金融机构评级结果中，高风险银行共346家，其中95.4%都是中小银行，其中包括城商行16家、农合机构202家和村镇银行112家。

　　三、减量增质布景下，中小银行奈何作念优作念强？

　　跟着经济进入高质地发展阶段，金融监管趋严，中小银行渐渐从领域膨胀追忆到提质增效、慎重发展阶段，瞻望昔时中小银行获胜解围有四正阶梯：

　　一是找准定位，打造互异化、本性化竞争上风。中小银行体量虽小，但船小好掉头，机制体制无邪，不错对商场化变化作出飞快反映，在个性化、精确化金融做事方面具备一定上风，应当紧紧守住做事下层、做事小微企业、做事“三农”这一基本盘。中小银行不错通过细分领域上风以及致密化发展策略，建立起有方位本性的目标策略，业务布局上“有所为，有所不为”，将自己目标上风与方位本性聚拢起来，打造“拳头产物”“拳头做事”，相似不错得回较快发展。举例，台州中小银行专注小微企业贷款和农业商场，深耕小微金融领域，革命出适宜自己发展的微贷技巧，形成“台州模式”并获胜实践。最具代表性的有台州银行罗致“十六字”信贷访问步履和“三看三不看”风险评估技巧，浙江泰隆营业银行的“三三制”做事模式以及“三品三表”征信技巧等，有用提高批量获客、交叉营销实效的同期，也通过多模式阻挡风险，使得里面经管体制高度匹配小微发展模式。

　　二是减量提质，加速兼并重组，化解风险，普及行业集聚度。多量中小银行目标水平错杂不皆，部分中小银行做事本领差、目标风险高，部分地区还存在中小银行数目过多，同质化竞争，需要金融供给侧结构性改换破局。2023年中央经济职责会议提到“中小金融机构化险”，近期金融监管总局农村中小银行监管司党支部发文《统筹股东改换化险推动农村中小银行高质地发展》，明确建议“减少农村中小银行机构数目和层级”，中小银行加速兼并重组是势在必行。2023年中小银行总额3920家，较2020年减少了116家。2024年以来，仍是有14家袖珍金融机构完毕，进步120家中小银行发生股权变更。四川银行便所以攀枝花市营业银行和凉山营业银行动底筹组，为中小银行的风险化解提供了革命旅途和参考意象，在2020年一度掀翻中小银行并购重组潮。通过同一、并购等花样，加强集聚和洽经管，因地制宜优化机构布局，重塑目标机制，促进风险抓续拘谨。

　　三是收拢数字化转型和东谈主工智能的东风，提高目标服从。党的二十大证据指出“加速发展数字经济”，2023年跟着Open AI的横空出世，更是把东谈主工智能营业化应用推向上升。金融行业与数字化聚拢具有自然上风，部分银行仍是在充分诳骗东谈主工智能、大数据、云瞎想和区块链等技巧，改善风险订价和管控模子，矫正升级信贷审批披发历程、营销系统、风险预警系统，普及金融做事服从及风险识别本领，提高做事小微及民企客户的收益风险比。但中小银行在数字化转型眼前本领有待提高，据央行金融科技司关联认真东谈主暴露，2021年，13家大型银行金融科技插足平均值为122亿元，而199家中小银行平均值仅3.91亿元。大中小银行在数字化用具方面的分化将进一步拉大差距。本体上，中小银行的IT系统留传问题和改形成本较小，不错针对性笔据需要更新IT系统及数据体系，比大中银行愈加无邪。目下，部分基于互联网模式运营的民营银行，借助金融科技，有用提高了获客、产物、风控及运营的全历程服从，为客户创造“秒申秒贷、实时放款”的细腻无比体验。以网商银行动例，网商银行创造了有名的“310”全历程线上贷款模式，即3分钟申贷、1秒钟放款、通盘过程中零东谈主工骚扰，并通过多维的大数据风控模式，有用裁减了小微信贷门槛、阻挡不良率。金融科技在撑抓广阔中小银行向前景万里，一方面，中小银行可与互联网平台企业互助，通过线上导流拓展客户渠谈；另一方面，不错通过自动化、批量化、大数据审批模式，减少东谈主工骚扰，从而提高审批和放贷服从，阻挡不良率。此外，还不错基于客户数据提供个性化做事，实时更新产物和平台，反映客户需求、增强客户黏性。

　　四是完善公司措置，补充成本与加强里面经管并重。2019年以来，监管部门屡次强调多渠谈补充中小银行成本金，深入中小银行改换，昔时中小银行公司措置束缚完善将是主旋律。2023年11月金融监管总局发布《营业银行成本经管见识》给中小银行成本金“松捆”，对领域较小、跨境业务少的银行简化监管章程，指导其聚焦县域和小微金融做事。从主要标的来看，昔时的补充成本将与改进公司措置和完善里面经管相聚拢，通过引入策略投资者、深入搀杂统统制改换，在补充成本的同期引入先进的经管理念及机制。以常熟农商行动例，其于2007年引入交通银行算作策略投资者和第一大股东，抓股比例10%，交行通过派驻高等经管东谈主员，充分解析其在东谈主才和风险经管方面的上风，优化常熟农商行股权措置结构，缓缓形成本性较着的小微业务体系以及较为完备的风控模式，常熟农商行资产质地恒久保抓行业前方，营收和利润慎重增长。

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